Los inversores institucionales en NextNav Inc. (NASDAQ:NN) perdieron un 7,2% la semana pasada, pero han cosechado los beneficios del crecimiento a largo plazo.

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de NextNav es sensible a sus operaciones.
• El 51% de la empresa está en manos de los 8 principales accionistas
• Las personas con información privilegiada han estado vendiendo últimamente

Si quiere saber quién controla realmente NextNav Inc.(NASDAQ:NN), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Con una participación del 52%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si se produce una caída).

Los inversores institucionales fueron el grupo más afectado después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera a 1.500 millones de dólares la semana pasada. Sin embargo, la rentabilidad del 188% en un año para los accionistas puede haber contribuido a mitigar su dolor. No obstante, suponemos que estarán atentos a posibles debilidades en el futuro.

Profundicemos en cada tipo de propietario de NextNav, empezando por el gráfico siguiente.

Consulte nuestro último análisis de NextNav

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre NextNav?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en NextNav. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puede ver los beneficios e ingresos históricos de NextNav a continuación, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en NextNav. Según nuestros datos, el mayor accionista es Fortress Investment Group LLC, con un 11% de las acciones en circulación. A modo de contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 10% de las acciones en circulación, seguido de una participación del 8,6% por parte del tercer mayor accionista.

También observamos que los 8 mayores accionistas representan más de la mitad del registro de acciones, con unos pocos accionistas menores para equilibrar hasta cierto punto los intereses de los mayores.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. El valor cuenta con cierta cobertura por parte de los analistas, pero aún podría hacerse más conocido con el tiempo.

Información privilegiada sobre NextNav

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es positiva. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Parece que los accionistas con información privilegiada poseen una proporción significativa de NextNav Inc. Es muy interesante ver que las personas con información privilegiada tienen una participación significativa de 365 millones de dólares en esta empresa de 1.500 millones de dólares. Es bueno ver este nivel de inversión. Puede comprobar aquí si esas personas con información privilegiada han estado comprando recientemente.

Participación del público en general

Con una participación del 13%, el público en general, compuesto principalmente por inversores particulares, tiene cierto grado de influencia sobre NextNav. Aunque este tamaño de la propiedad puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, todavía pueden tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Participación de capital privado

Las empresas de capital riesgo tienen una participación del 11% en NextNav. Esto indica que pueden influir en decisiones políticas clave. A veces vemos que los fondos de capital riesgo se quedan a largo plazo, pero en general tienen un horizonte de inversión más corto y, como su nombre indica, no invierten mucho en empresas públicas. Al cabo de un tiempo, pueden intentar vender y redistribuir el capital en otro lugar.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena considerar los distintos grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Pensemos, por ejemplo, en los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia para NextNav que debería conocer.

Si prefiere descubrir qué predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no se pierda este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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