¿Son las acciones de Nebius Group una ganga tras su fuerte caída y los contratos de inteligencia artificial ganados?

• ¿Está pensando si las acciones del Grupo Nebius son una ganga oculta o simplemente están volando alto? No es el único, ya que sus llamativos rendimientos han hecho que muchos inversores se pregunten si es el momento de entrar o no.
• Tras una impresionante subida del 235,0% en lo que va de año y un asombroso incremento del 450,5% en el último año, Nebius Group ha retrocedido bruscamente, cayendo un 12,6% en la última semana y un 24,5% en el último mes.
• Estas fuertes oscilaciones se producen en un momento en el que la empresa acapara titulares por haber conseguido varios contratos importantes de infraestructura de IA, lo que alimenta la especulación sobre los ingresos futuros, pero también plantea dudas sobre la sostenibilidad a medida que los competidores aumentan sus propias ofertas. Los recientes rumores del mercado se han centrado en los audaces movimientos de expansión de Nebius Group y en sus asociaciones estratégicas en el espacio de la computación en nube.
• En nuestro radar de valor, Nebius Group tiene una puntuación de valoración de 2/6, lo que significa que actualmente está infravalorada en sólo 2 de nuestras 6 comprobaciones estándar. Sin embargo, la valoración es mucho más que números. Exploremos los métodos habituales y por qué el enfoque más perspicaz podría salvarle para el final.

Nebius Group sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) del Grupo Nebius

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor actual de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. Para el Grupo Nebius, esto significa analizar lo que la empresa puede generar en términos de efectivo y, a continuación, traducir ese flujo de dólares a la moneda actual utilizando hipótesis razonables.

Actualmente, Nebius Group registra un flujo de caja libre (FCF) de -658,8 millones de dólares, lo que significa que está consumiendo efectivo a medida que invierte en operaciones o expansión. Las estimaciones de los analistas sólo alcanzan unos cinco años, pero las proyecciones futuras, basadas en extrapolaciones tanto de analistas como de Simply Wall St, sugieren un giro significativo, con un FCF que crecerá hasta los 3.790 millones de dólares en 2035. Por ejemplo, las proyecciones prevén que el FCF pase de -7.420 millones de dólares en 2026 a un saldo positivo de 767,1 millones de dólares en 2029, lo que marca una trayectoria notable hacia la rentabilidad con el paso del tiempo.

Sobre la base de estas previsiones de flujo de caja, el modelo DCF calcula un valor intrínseco de la acción de 144,49 dólares, lo que supone aproximadamente un 29,3% más que el precio de mercado actual. Este modelo sugiere que el mercado puede estar infravalorando el potencial de beneficios futuros de Nebius Group a medida que crece y amplía sus ingresos.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Nebius Group está infravalorada en un 29,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 855 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Nebius Group.

Enfoque 2: Precio de Nebius Group frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una métrica ampliamente reconocida para valorar empresas rentables porque relaciona directamente el precio de las acciones de una empresa con sus beneficios por acción. Cuando una empresa genera beneficios significativos, el ratio PE ofrece un indicador directo e intuitivo de cuánto pagan los inversores por cada dólar de beneficio. Se trata de una medida clave para comparar empresas de un mismo sector.

Un PER "normal" o "justo" depende de las expectativas de crecimiento, el riesgo y la confianza general del mercado. Las empresas de mayor crecimiento suelen tener ratios PE más elevados, mientras que las expuestas a un mayor riesgo o a un crecimiento más lento suelen tener múltiplos más bajos. El equilibrio de estos factores ayuda a los inversores a decidir lo que deberían estar dispuestos a pagar por los beneficios futuros.

Nebius Group cotiza actualmente a un ratio PE de 135,3 veces. Esto es sustancialmente superior a la media de la industria del software de 32,5x y a la media del grupo de pares de 27,0x. A primera vista, esto podría sugerir que la acción está muy bien valorada. Sin embargo, estas referencias generales pasan por alto las perspectivas de crecimiento, los márgenes y los factores de riesgo específicos de cada empresa, que pueden justificar un ratio más elevado para el negocio adecuado.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" de Simply Wall St. El Fair Ratio calcula un múltiplo de PER adecuado para Nebius Group teniendo en cuenta su combinación única de crecimiento de beneficios, margen de beneficios, sector, capitalización bursátil y riesgo. A diferencia de las comparaciones entre pares o entre sectores, que ofrecen una respuesta única para todos, el Ratio Justo adapta el índice de referencia a las circunstancias reales de la empresa.

Para Nebius Group, el Ratio Justo se calcula en 75,8x. Con el actual ratio PE en 135,3x, el múltiplo de la acción es considerablemente superior a lo que cabría esperar en función de sus fundamentales y su perfil de riesgo. Esto indica que Nebius Group está sobrevalorado utilizando este enfoque.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1371 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa del Grupo Nebius

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su historia única sobre el Grupo Nebius. Es la forma de vincular sus expectativas de ingresos, beneficios y márgenes futuros a un valor razonable específico, todo ello basado en su visión personal de los puntos fuertes y los riesgos de la empresa.

En lugar de basarse únicamente en los ratios financieros tradicionales o en los objetivos de precios de los analistas, las Narrativas le permiten describir claramente por qué cree que Nebius Group vale más (o menos) conectando su investigación y sus creencias directamente con los números. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, puede escribir, publicar y comparar Narrativas fácilmente con millones de inversores de todo el mundo, lo que le ayudará a decidir cuándo comprar o vender acciones en función de su propia evaluación del valor razonable frente al precio actual.

Lo que hace aún más poderosas a las Narrativas es que evolucionan a medida que cambian los hechos. Cuando se producen nuevos beneficios, noticias de la empresa o avances en el sector, las Narrativas se actualizan en tiempo real, garantizando que su tesis de inversión se adapte tan rápido como lo hace la historia del Grupo Nebius. Por ejemplo, algunas narrativas de Nebius Group son muy alcistas y fijan objetivos de valor razonable de hasta 206 dólares tras el contrato de Microsoft, mientras que otras perspectivas más prudentes sitúan el valor razonable en 47 dólares. Esto ilustra lo diferente que los inversores pueden ver la misma empresa en función de sus suposiciones y perspectivas.

¿Crees que hay algo más en la historia de Nebius Group? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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