¿Refleja la valoración de Nebius Group su auge tras su importante asociación en la nube en 2025?

• ¿Está pensando en invertir en Nebius Group? Si alguna vez se ha preguntado si la reciente subida justifica el precio o si existe un valor real, está en el lugar adecuado.
• En lo que va de año, el valor se ha disparado un 196,8%, y en los últimos 12 meses ha registrado una asombrosa rentabilidad del 338,5%, incluso después de una caída a corto plazo del -11,4% en la última semana.
• En el último mes, los titulares se han centrado en la rápida expansión del Grupo Nebius hacia los servicios en la nube, así como en una nueva e importante asociación con una empresa tecnológica mundial. Esto ha alimentado la especulación sobre su cuota de mercado a largo plazo. Estas noticias han contribuido tanto a la expectación como a la volatilidad observada recientemente en el precio de sus acciones.
• En lo que respecta a la valoración, Nebius Group obtiene una puntuación de 3 sobre 6 por estar infravalorada según nuestras comprobaciones, por lo que hay mucho que desmenuzar. Estamos a punto de desglosar las distintas maneras en que los inversores están calculando su valor, así que quédese hasta el final para un enfoque más inteligente para entender lo que realmente significan los números.

Nebius Group obtuvo una rentabilidad del 338,5% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto de la industria del software.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) del Grupo Nebius

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a los inversores a mirar más allá de las cifras principales y evaluar lo que la empresa podría valer realmente basándose en sus fundamentos financieros.

En el caso de Nebius Group, el flujo de caja libre anual más reciente fue de -1.130 millones de dólares, lo que indica que la empresa sigue invirtiendo mucho. De cara al futuro, las proyecciones para 2029 estiman un flujo de caja libre de 767,1 millones de dólares, lo que muestra un cambio de tendencia significativo. En los próximos diez años, se prevé que los flujos de caja pasen de territorio negativo a cifras muy positivas, con estimaciones que alcanzan los 3.800 millones de dólares en 2035, según el modelo de Simply Wall St.

Sobre la base de estas proyecciones, el modelo DCF calcula un valor razonable intrínseco de 128,78 dólares por acción. En la actualidad, Nebius Group cotiza con un descuento del 29,7% respecto a este valor calculado, lo que sugiere que la acción parece significativamente infravalorada según este enfoque.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Nebius Group está infravalorado en un 29,7%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 904 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Nebius Group.

Enfoque 2: Precio de Nebius Group frente a valor contable

El ratio Precio/Valor contable (P/V) es un múltiplo popular utilizado para valorar empresas, especialmente en sectores de rápida evolución como el software, donde los beneficios pueden fluctuar, pero el valor contable ofrece una línea de base para evaluar la estabilidad financiera y el respaldo de los activos. La relación P/B suele favorecer a las empresas que están reinvirtiendo fuertemente en crecimiento y pueden no tener aún beneficios consistentes, lo que la convierte en una métrica relevante para Nebius Group en esta fase de su desarrollo.

Un ratio P/B "normal" o "justo" puede variar significativamente en función de las expectativas de crecimiento futuro y del nivel de riesgo. Las empresas innovadoras de alto crecimiento suelen valorarse a un múltiplo más alto porque los inversores prevén mayores beneficios en el futuro. Por el contrario, las empresas que afrontan retos tienden a cotizar a múltiplos más bajos. La comparación de estas referencias ayuda a calibrar si la valoración de un valor es exagerada o razonable.

Nebius Group cotiza actualmente a un ratio P/B de 4,74 veces. Para contextualizar, la media del sector es de 3,47 veces y la de su grupo de homólogos es de 6,51 veces. Esto sitúa a Nebius Group por encima de la media del sector, pero por debajo de la media de sus homólogos, lo que refleja una visión del mercado que ve un potencial de crecimiento significativo, pero quizá también cierto riesgo a corto plazo.

El "Ratio Justo" patentado por Simply Wall St va un paso más allá, calculando el múltiplo que merece Nebius Group en función de factores como sus perspectivas de crecimiento de beneficios, márgenes de beneficio, posicionamiento competitivo y riesgos intrínsecos del sector. A diferencia de las simples comparaciones entre pares, el Ratio Justo se ajusta al perfil único de Nebius Group, ofreciendo una referencia más personalizada que va más allá de las medias superficiales.

Si comparamos el PER real de Nebius Group de 4,74 veces con el Ratio Justo (sin especificar), la valoración parece correcta si la diferencia es inferior a 0,10.

Resultado: ACERCA DE LO CORRECTO

Los ratios PB cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.416 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa del Grupo Nebius

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Vamos a presentarle las Narrativas, una herramienta sencilla pero poderosa para invertir con confianza. Una narrativa es su propia historia o perspectiva sobre una empresa como el Grupo Nebius. Reúne su punto de vista sobre lo que la empresa puede lograr en el futuro, los supuestos que hace en torno al crecimiento, los márgenes y el valor razonable, y capta cómo los nuevos acontecimientos podrían alterar su perspectiva, todo en un solo lugar.

Las narrativas conectan los puntos de la historia empresarial con las previsiones financieras y, por último, con un valor razonable procesable. Esto significa que no se limita a reaccionar ante los gráficos de las acciones o los objetivos de los analistas, sino que enmarca sus decisiones de inversión en un contexto que tiene sentido para usted.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para comparar su valor razonable con el precio actual de las acciones y detectar rápidamente si una acción parece atractiva para su tesis única. Las Narrativas se actualizan dinámicamente a medida que aparecen nuevas noticias, beneficios y eventos, por lo que su perspectiva siempre es relevante.

Por ejemplo, la Narrativa más optimista sobre Nebius Group prevé un valor razonable de 166 dólares por acción, impulsado por los recientes contratos multimillonarios y el crecimiento de la capacidad. La más baja sitúa el valor razonable en 47 dólares, centrándose en la competencia, los riesgos de capital y la ampliación de los retos normativos.

¿Crees que hay algo más en la historia de Nebius Group? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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