MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) retrocede un 5,9% esta semana, pero sigue ofreciendo a sus accionistas una impresionante TCAC del 29% en 5 años

Puede preocupar a los accionistas ver que la cotización de MicroStrategy Incorporated(NASDAQ:MSTR) ha bajado un 24% en el último mes. Pero eso no cambia el hecho de que la rentabilidad en los últimos cinco años ha sido muy fuerte. De hecho, la cotización ha subido un 261% en la actualidad. Creemos que es más importante fijarse en los beneficios a largo plazo que en los beneficios a corto plazo. En última instancia, los resultados empresariales determinarán si el precio de las acciones continúa la tendencia positiva a largo plazo.

Aunque MicroStrategy ha perdido 451 millones de dólares de su capitalización bursátil esta semana, echemos un vistazo a sus tendencias fundamentales a largo plazo y veamos si han impulsado los rendimientos.

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Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Si comparamos los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante la última media década, MicroStrategy empezó a ser rentable. A veces, el inicio de la rentabilidad es un punto de inflexión importante que puede indicar un rápido crecimiento de los beneficios, lo que a su vez justifica fuertes subidas del precio de las acciones. Dado que la empresa obtuvo beneficios hace tres años, pero no hace cinco, merece la pena fijarse también en la rentabilidad de las acciones en los tres últimos años. De hecho, la cotización de MicroStrategy ha bajado un 21% en los últimos tres años. Mientras tanto, el BPA sube un 207% anual. Parece que hay un desajuste real entre el aumento del BPA y el precio de la acción, que ha bajado un -7% anual durante tres años.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Sabemos que MicroStrategy ha mejorado su cuenta de resultados en los últimos tres años, pero ¿qué nos depara el futuro? Puede ver cómo se ha fortalecido (o debilitado) su balance a lo largo del tiempo en este gráfico interactivo gratuito.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de MicroStrategy han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 87% en un año. Esa ganancia es mejor que el TSR anual en cinco años, que es del 29%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor MicroStrategy, necesitamos considerar muchos otros factores. Aun así, tenga en cuenta que MicroStrategy muestra 5 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 3 de ellas nos incomodan...

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, una con una situación financiera potencialmente superior, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.