Los que vendieron 3,6 millones de dólares de MicroStrategy tomaron la decisión correcta

Aunque los accionistas de MicroStrategy Incorporated(NASDAQ:MSTR) han disfrutado de una buena semana con una subida de las acciones del 25%, deben permanecer atentos. Aunque los precios de las acciones eran relativamente bajos, las personas con información privilegiada decidieron vender acciones por valor de 3,6 millones de dólares en el último año, lo que podría indicar que se espera un descenso.

Aunque nunca sugeriríamos que los inversores basaran sus decisiones únicamente en lo que han estado haciendo los directivos de una empresa, la lógica dicta que hay que prestar cierta atención a si las personas con información privilegiada están comprando o vendiendo acciones.

Consulte nuestro último análisis de MicroStrategy

Operaciones con información privilegiada de MicroStrategy en el último año

En los últimos doce meses, la mayor venta realizada por una persona con información privilegiada se produjo cuando el vicepresidente ejecutivo y director financiero, Andrew Kang, vendió acciones por valor de 1,5 millones de dólares a un precio de 260 dólares por acción. Esto significa que vendió acciones a un precio ligeramente inferior al actual (379 USD). Cuando una persona con información privilegiada vende por debajo del precio actual, sugiere que considera que ese precio más bajo es justo. Eso nos hace preguntarnos qué piensan de la reciente valoración (más alta). Aunque la venta de información privilegiada no es una señal positiva, no podemos estar seguros de que signifique que piensan que las acciones están totalmente valoradas, por lo que sólo es una señal débil. Observamos que la mayor venta individual fue sólo del 32% de la participación de Andrew Kang.

Las personas con información privilegiada de MicroStrategy no compraron acciones el año pasado. El siguiente gráfico muestra las transacciones con información privilegiada (por empresas y particulares) durante el último año. Si hace clic en el gráfico, podrá ver todas las transacciones individuales, incluido el precio de la acción, la persona y la fecha.

Si le gusta comprar acciones que compran los iniciados, en lugar de venderlas, entonces le encantará esta lista gratuita de empresas. (Sugerencia: la mayoría de ellas pasan desapercibidas).

Las personas con información privilegiada de MicroStrategy han vendido acciones recientemente

En los últimos tres meses, hemos visto una importante venta de acciones de MicroStrategy. En total, el vicepresidente ejecutivo y director financiero Andrew Kang vendió acciones por valor de 1,5 millones de dólares en ese periodo, y no registramos ninguna compra. En general, esto nos hace ser un poco cautelosos, pero no es el todo y el fin de todo.

Titularidad de información privilegiada

Para un accionista común, merece la pena comprobar cuántas acciones están en manos de personas con información privilegiada de la empresa. Considero que es una buena señal si los iniciados poseen un número significativo de acciones de la empresa. Las personas con información privilegiada de MicroStrategy poseen el 8,2% de la empresa, con un valor actual de unos 6.800 millones de dólares, según el precio reciente de las acciones. Este tipo de propiedad significativa por parte de personas con información privilegiada suele aumentar las posibilidades de que la empresa se gestione en interés de todos los accionistas.

¿Qué sugieren estos datos sobre los iniciados en MicroStrategy?

Una persona con información privilegiada vendió acciones de MicroStrategy recientemente, pero no compró ninguna. E incluso si nos fijamos en el último año, no vimos ninguna compra. Aunque las personas con información privilegiada poseen muchas acciones de la empresa (lo cual es bueno), nuestro análisis de sus transacciones no nos hace confiar en la empresa. Aunque es bueno estar al tanto de lo que ocurre con la propiedad y las transacciones de los iniciados, nos aseguramos de considerar también los riesgos a los que se enfrenta una acción antes de tomar cualquier decisión de inversión. Por ejemplo, MicroStrategy tiene 3 señales de advertencia (y 1 que es un poco preocupante) que creemos que debería conocer.

Pero atención: MicroStrategy puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un ROE alto y una deuda baja.

A efectos de este artículo, se consideran iniciados aquellos individuos que informan de sus transacciones al organismo regulador pertinente. Actualmente sólo contabilizamos las operaciones de mercado abierto y las cesiones privadas de participaciones directas, pero no las operaciones con derivados ni las participaciones indirectas.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.