Con un 52% de participación institucional, MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) es una de las favoritas de los grandes inversores.

Principales datos

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de MicroStrategy podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 11 principales accionistas poseen el 51% de la empresa
• Las personas con información privilegiada han vendido recientemente

Todo inversor en MicroStrategy Incorporated(NASDAQ:MSTR) debería conocer los grupos de accionistas más poderosos. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 52% para ser exactos, es el de las instituciones. Dicho de otro modo, este grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Dado que las instituciones tienen acceso a enormes cantidades de capital, sus movimientos en el mercado tienden a recibir mucho escrutinio por parte de los inversores particulares o individuales. En consecuencia, una cantidad considerable de dinero institucional invertido en una empresa suele considerarse un atributo positivo.

Profundicemos en cada tipo de propietario de MicroStrategy, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de MicroStrategy

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre MicroStrategy?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en MicroStrategy. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación de los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de MicroStrategy. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. MicroStrategy no es propiedad de fondos de cobertura. A partir de nuestros datos, deducimos que el mayor accionista es Michael Saylor (que también ostenta el título de máximo ejecutivo clave) con el 12% de las acciones en circulación. Suele considerarse una buena señal cuando personas con información privilegiada poseen un número significativo de acciones de la empresa, y en este caso, nos alegra ver que una persona con información privilegiada de la empresa desempeña el papel de accionista clave. Con el 9,8% y el 9,2% de las acciones en circulación, respectivamente, Capital Research and Management Company y The Vanguard Group, Inc. son el segundo y el tercer mayor accionista.

Observando el registro de accionistas, podemos ver que el 51% de la propiedad está controlada por los 11 principales accionistas, lo que significa que ningún accionista tiene una participación mayoritaria en la propiedad.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre MicroStrategy

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el Consejero Delegado responderá ante el consejo de administración, aunque sea miembro del mismo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestros datos más recientes indican que los insiders poseen una proporción razonable de MicroStrategy Incorporated. Los insiders poseen 3.000 millones de dólares en acciones de esta empresa de 26.000 millones de dólares. Esto es bastante significativo. Es bueno ver este nivel de inversión. Puede comprobar aquí si esos iniciados han estado comprando recientemente.

Participación del público en general

Con una participación del 33%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre MicroStrategy. Aunque este grupo no tiene necesariamente el poder de decisión, sí puede tener una influencia real en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para comprenderlo realmente, también debemos tener en cuenta otra información. Para ello, debería conocer las 6 señales de advertencia que hemos detectado en MicroStrategy (incluyendo 4 que son un poco preocupantes).

Pero, en última instancia, es el futuro, y no el pasado, el que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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