Las acciones de monday.com Ltd.(NASDAQ:MNDY) han tenido un mes realmente impresionante, con una revalorización del 49% tras un período previo de inestabilidad. En los últimos 30 días, la subida anual ha sido del 54%.
Dado que su precio se ha disparado, monday.com puede estar enviando fuertes señales de venta en la actualidad con una relación precio-ventas (o "P/S") de 16,8x, si tenemos en cuenta que casi la mitad de las empresas del sector del software en Estados Unidos tienen relaciones P/S inferiores a 5,8x e incluso P/S inferiores a 2x no son fuera de lo común. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado P/S.
Vea nuestro último análisis de monday.com
Cómo ha evolucionado monday.com
No cabe duda de que monday.com ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que los buenos resultados persistan, lo que ha elevado el PER. Sin embargo, si no es así, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por la acción.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de monday.com en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?
El ratio P/S de monday.com sería típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy fuerte y, lo que es más importante, un rendimiento muy superior al del sector.
Si analizamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 33%. El último trienio también ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 215%, favorecido por su rendimiento a corto plazo. Por consiguiente, los accionistas habrían acogido con satisfacción estas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos deberían crecer un 25% cada año durante los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto de la industria crezca sólo un 20% cada año, lo que es notablemente menos atractivo.
En vista de ello, es comprensible que el PER de monday.com se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.
¿Qué significa la PER de monday.com para los inversores?
La fuerte subida del precio de las acciones ha hecho que la relación precio/ventas de monday.com también se dispare. Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante para comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.
Hemos comprobado que monday.com mantiene su elevada relación precio/ventas porque sus previsiones de crecimiento de ingresos son superiores a las del resto del sector del software, como cabía esperar. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con el PER, ya que confían plenamente en que los ingresos futuros no se vean amenazados. A menos que los analistas hayan errado el tiro, estas sólidas previsiones de ingresos deberían mantener la cotización al alza.
También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta antes de invertir y hemos descubierto 1 señal de advertencia para monday.com que debería tener en cuenta.
Si no está seguro de la solidez del negocio de monday.com, por qué no explora nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales en busca de otras empresas que pueda haber pasado por alto.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si monday.com puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.