¿Tiene MongoDB (NASDAQ:MDB) un balance saneado?

Howard Marks lo expresó muy bien cuando dijo que, más que preocuparse por la volatilidad del precio de las acciones, "la posibilidad de pérdida permanente es el riesgo que me preocupa... y preocupa a todo inversor práctico que conozco". Cuando pensamos en lo arriesgada que es una empresa, siempre nos gusta fijarnos en su uso de la deuda, ya que una sobrecarga de deuda puede llevar a la ruina. Es importante destacar que MongoDB, Inc.(NASDAQ:MDB) tiene deuda. Pero, ¿deberían preocuparse los accionistas por su uso de la deuda?

¿Cuándo es un problema la deuda?

La deuda y otros pasivos se convierten en un riesgo para una empresa cuando no puede cumplir fácilmente esas obligaciones, ya sea con flujo de caja libre o mediante la obtención de capital a un precio atractivo. Si las cosas se ponen realmente mal, los prestamistas pueden tomar el control de la empresa. Aunque esto no es demasiado común, a menudo vemos empresas endeudadas que diluyen permanentemente a los accionistas porque los prestamistas les obligan a reunir capital a un precio difícil. Sin embargo, al sustituir a la dilución, la deuda puede ser una herramienta extremadamente buena para las empresas que necesitan capital para invertir en crecimiento con altas tasas de rentabilidad. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero analizamos el efectivo y la deuda juntos.

Consulte nuestro último análisis de MongoDB

¿Cuál es la deuda neta de MongoDB?

El siguiente gráfico, en el que puede hacer clic para obtener más detalles, muestra que MongoDB tenía 1.140 millones de dólares de deuda en julio de 2024, más o menos lo mismo que el año anterior. Sin embargo, tiene 2.260 millones de dólares en efectivo para compensar esto, lo que lleva a un efectivo neto de 1.120 millones de dólares.

Un vistazo al pasivo de MongoDB

Haciendo zoom en los últimos datos del balance, podemos ver que MongoDB tenía pasivos por valor de 541,2 millones de dólares con vencimiento a 12 meses y pasivos por valor de 1.230 millones de dólares con vencimiento posterior. Por otro lado, tenía 2.260 millones de dólares en efectivo y 311,2 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a un año. Por tanto, puede presumir de tener 807,8 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Este excedente sugiere que MongoDB tiene un balance conservador, y probablemente podría eliminar su deuda sin mucha dificultad. En pocas palabras, el hecho de que MongoDB tenga más liquidez que deuda es un buen indicio de que puede gestionar su deuda con seguridad. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de MongoDB para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si te centras en el futuro, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

En 12 meses, MongoDB registró unos ingresos de 1.800 millones de dólares, lo que supone un aumento del 22%, aunque no comunicó beneficios antes de intereses e impuestos. Es probable que los accionistas crucen los dedos para que MongoDB consiga aumentar sus beneficios.

¿Cuál es el riesgo de MongoDB?

Aunque MongoDB perdió dinero en términos de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT), generó un flujo de caja libre positivo de 149 millones de dólares. Por lo tanto, teniendo esto en cuenta, y considerando la situación de tesorería neta, no creemos que la acción sea demasiado arriesgada a corto plazo. Teniendo en cuenta el crecimiento del 22% de sus ingresos en el último año, creemos que hay bastantes posibilidades de que la empresa vaya por buen camino. No cabe duda de que un crecimiento rápido de los ingresos puede curar todo tipo de males. No hay duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para MongoDB que debe tener en cuenta.

Por supuesto, si usted es el tipo de inversor que prefiere comprar acciones sin la carga de la deuda, entonces no dude en descubrir nuestra exclusiva lista de acciones de crecimiento neto en efectivo, hoy mismo.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.