Lo que puede aprender de la cotización de MARA Holdings, Inc. (NASDAQ:MARA) tras su desplome del 26%

El precio de las acciones de MARA Holdings, Inc.(NASDAQ:MARA) se ha suavizado un 26% en los últimos 30 días, devolviendo gran parte de las ganancias que las acciones han hecho últimamente. En lugar de verse recompensados, los accionistas que han mantenido su posición durante los últimos doce meses se enfrentan ahora a una caída del 19%.

Aunque su precio ha caído sustancialmente, MARA Holdings todavía puede estar enviando fuertes señales de venta en la actualidad con una relación precio-ventas (o "P/S") de 10,6x, cuando se considera que casi la mitad de las empresas de la industria del Software en los Estados Unidos tienen relaciones P/S por debajo de 5,6x e incluso P/S inferiores a 2x no son fuera de lo común. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado P/S.

Vea nuestro último análisis de MARA Holdings

¿Qué significa la relación precio/ventas de MARA Holdings para los accionistas?

MARA Holdings ciertamente ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el buen comportamiento de los ingresos, lo que ha elevado el P/S. Sin embargo, si no es así, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por la acción.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de MARA Holdings en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?

Hay una suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al sector para que ratios P/S como el de MARA Holdings se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 131% en sus beneficios. Este gran rendimiento significa que también fue capaz de ofrecer un inmenso crecimiento de los ingresos en los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 37% anual durante los próximos tres años, según los doce analistas que siguen a la empresa. Esta previsión es muy superior al 21% anual previsto para el sector en general.

Teniendo esto en cuenta, no es difícil entender por qué el PER de MARA Holdings es alto en relación con sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.

¿Qué podemos aprender de la PER de MARA Holdings?

Incluso después de una caída de precios tan fuerte, la PER de MARA Holdings sigue superando significativamente la media del sector. Generalmente, nuestra preferencia es limitar el uso del ratio precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de MARA Holdings reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado P/S. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de deterioro de los ingresos es bastante remoto, lo que justifica el elevado ratio P/S. Es difícil que la cotización caiga con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para MARA Holdings ( 1 no debería ignorarse) que deberías tener en cuenta.

Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, quizá desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y un bajo PER.

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