Hay motivos para preocuparse por la subida masiva del 27% de Karooooo Ltd. (NASDAQ:KARO)
Las acciones de Karooooo Ltd.(NASDAQ:KARO) han continuado su reciente impulso con una subida del 27% sólo en el último mes. Mirando un poco más atrás, es alentador ver que las acciones han subido un 67% en el último año.
Tras el firme rebote del precio, Karooooo podría estar enviando señales bajistas en estos momentos con su relación precio/beneficios (o "PER") de 27,3x, ya que casi la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen PER inferiores a 18x e incluso PER inferiores a 10x no son inusuales. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado PER.
Con el crecimiento de sus beneficios en terreno positivo en comparación con el descenso de los beneficios de la mayoría de las demás empresas, Karooooo lo ha estado haciendo bastante bien últimamente. Parece que muchos esperan que la empresa siga desafiando la adversidad del mercado en general, lo que ha aumentado la disposición de los inversores a pagar más por las acciones. De no ser así, los accionistas existentes podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.
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¿Hay suficiente crecimiento para Karooooo?
Para justificar su PER, Karooooo debería registrar un crecimiento superior al del mercado.
En retrospectiva, el año pasado la empresa registró un aumento excepcional del 34% en su cuenta de resultados. El último trienio también ha registrado un excelente aumento global del 76% en el BPA, ayudado por su rendimiento a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.
De cara al futuro, se prevé que el BPA aumente un 14% durante el próximo año, según los cuatro analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado crezca un 14%, lo que no es materialmente diferente.
En vista de ello, resulta curioso que el PER de Karooooo se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos inversores en la empresa son más alcistas de lo que indican los analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones en estos momentos. Aunque será difícil lograr ganancias adicionales, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los beneficios acabe lastrando el precio de la acción.
¿Qué podemos aprender del PER de Karooooo?
El gran rebote de las acciones de Karooooo ha elevado el PER de la empresa a un nivel bastante alto. Aunque la relación precio/beneficios no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de beneficios.
Hemos comprobado que Karooooo cotiza actualmente con un PER superior al previsto, ya que sus previsiones de crecimiento sólo están en consonancia con las del mercado en general. En estos momentos nos sentimos incómodos con el precio relativamente alto de las acciones, ya que no es probable que los beneficios futuros previstos respalden un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. Esto pone en peligro las inversiones de los accionistas y hace que los inversores potenciales corran el riesgo de pagar una prima innecesaria.
Antes de dar el siguiente paso, debería conocer las 3 señales de advertencia de Karooooo (¡2 son un poco desagradables!) que hemos descubierto.
Por supuesto, es posible que encuentre una inversión fantástica si se fija en algunos buenos candidatos. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas con un sólido historial de crecimiento, que cotizan con un PER bajo.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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