Lo que el P/S de HashiCorp, Inc. (NASDAQ:HCP) no le está diciendo

La relación precio/ventas (o "P/V") de 7,6 veces de HashiCorp, Inc.(NASDAQ:HCP) podría hacerla parecer una buena opción de venta en estos momentos en comparación con el sector del software en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V inferiores a 4,5 veces e incluso las P/V inferiores a 1,8 veces son bastante comunes. Sin embargo, la relación P/S podría ser bastante alta por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificada.

Vea nuestro último análisis de HashiCorp

Cómo le ha ido a HashiCorp

Con un crecimiento de los ingresos superior al de la mayoría de las empresas en los últimos tiempos, HashiCorp lo ha estado haciendo relativamente bien. El PER es probablemente alto porque los inversores creen que este fuerte rendimiento de los ingresos continuará. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio bastante elevado sin ninguna razón en particular.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de HashiCorp en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?

Para justificar su ratio P/S, HashiCorp necesitaría producir un crecimiento sobresaliente muy superior al del sector.

Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa aumentó sus ingresos en un impresionante 29% el año pasado. Además, los ingresos han aumentado un 166% en conjunto desde hace tres años, gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

Pasando a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 13%, según las estimaciones de los analistas que observan a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 15%, lo que no supone una diferencia sustancial.

Con esta información, nos parece interesante que HashiCorp cotice a un P/S elevado en comparación con el sector. Al parecer, muchos inversores en la empresa son más alcistas de lo que indican los analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones en estos momentos. Aunque será difícil conseguir ganancias adicionales, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando el precio de la acción.

¿Qué significa la relación precio/ventas de HashiCorp para los inversores?

Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

Dado que se prevé que sus ingresos crezcan en línea con el sector en general, parece que HashiCorp cotiza actualmente con un PER superior al esperado. El hecho de que las cifras de ingresos no sean tan espectaculares nos hace dudar de que la elevada PER de la empresa pueda ser sostenible a largo plazo. Esto pone en peligro las inversiones de los accionistas y hace que los inversores potenciales corran el riesgo de pagar una prima innecesaria.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado dos señales de advertencia en HashiCorp que debería tener en cuenta.

Es importante que te asegures de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se te ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

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