Los inversores de Gen Digital (NASDAQ:GEN) han subido un 4,5% en la última semana, pero los beneficios han disminuido en el último año

La forma más sencilla de invertir en acciones es comprar fondos cotizados. Pero se puede hacer mejor eligiendo valores mejores que la media (como parte de una cartera diversificada). Por ejemplo, la cotización de Gen Digital Inc.(NASDAQ:GEN) ha subido un 30% en el último año, superando claramente la rentabilidad del mercado, que ronda el 22% (sin incluir dividendos). Si puede mantener este rendimiento a largo plazo, los inversores lo harán muy bien. Si ampliamos la perspectiva, la acción ha perdido un 2,7% en los últimos tres años.

Dado que ha sido una semana fuerte para los accionistas de Gen Digital, echemos un vistazo a la tendencia de los fundamentales a largo plazo.

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Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y su beneficio por acción (BPA).

En los últimos doce meses, Gen Digital ha reducido su BPA un 55%.

Dada la subida del precio de la acción, dudamos que el mercado esté midiendo el progreso con el BPA. Dado que la variación del BPA no parece correlacionarse con la del precio de la acción, merece la pena echar un vistazo a otras métricas.

Somos escépticos ante la sugerencia de que la rentabilidad por dividendo del 1,9% atraiga compradores a la acción. Creemos que el crecimiento de los ingresos del 7,4% podría interesar a algunos inversores. Vemos que algunas empresas suprimen los beneficios para acelerar el crecimiento de los ingresos.

El siguiente gráfico muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (para ver los valores exactos, haga clic en la imagen).

Puede ver cómo se ha fortalecido (o debilitado) su balance a lo largo del tiempo en este gráfico interactivo gratuito.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. El TSR de Gen Digital durante el último año ha sido del 33%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Gen Digital han recibido una rentabilidad total del 33% durante el último año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual a lo largo de cinco años, que es del 17%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso empresarial real, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Como los riesgos, por ejemplo. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 5 señales de advertencia para Gen Digital (¡de las cuales 1 no debe ignorarse!) que deberías conocer.

Para aquellos a los que les guste encontrar inversiones ganadoras, esta lista gratuita de empresas infravaloradas con compras recientes de información privilegiada podría ser justo lo que buscan.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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