¿Es justo el precio de Fortinet tras las recientes asociaciones estratégicas y las modestas subidas de sus acciones?

¿Tratando de decidir si mantener las acciones de Fortinet, comprar más acciones, o hacerse a un lado por ahora? No es el único. Se trata de una empresa que ha estado en el punto de mira de los inversores con mentalidad tecnológica y de los que siguen de cerca el panorama de la ciberseguridad. Recientemente, el precio de las acciones de Fortinet no se ha disparado exactamente, pero los movimientos han sido tranquilamente intrigantes. En la última semana, hemos visto un leve repunte del 0,5%. Si ampliamos la perspectiva, la empresa registró una subida constante del 1,2% en el último mes, y el año pasado se anotó una modesta ganancia del 5,6%. Este repunte a corto plazo se debe a algunas alianzas estratégicas de las que se han hecho titulares, así como a una mayor atención en el sector a medida que las organizaciones aumentan el gasto en seguridad digital. Aun así, es imposible ignorar que, en lo que va de año, Fortinet ha perdido un 10,0%. Aquí hay una historia sobre la evolución de las expectativas, los cambios en los perfiles de riesgo y quizás, para el inversor inteligente, el potencial de crecimiento que se esconde a plena vista.

Tanto si ha estado disfrutando de la impresionante rentabilidad del 285,6% en cinco años como si acaba de empezar a seguir los movimientos de Fortinet, puede que se pregunte cuál es el valor real de la empresa en la actualidad. Según una comprobación sistemática del valor, Fortinet obtiene una puntuación de valoración de 3 sobre 6, lo que significa que se considera infravalorada en la mitad de las categorías clave que los analistas utilizan para juzgar una acción. En la siguiente sección, desglosaremos esas seis comprobaciones para ver a qué se debe esa puntuación. Permanezca atento para conocer un punto de vista aún más perspicaz sobre el valor que no siempre se refleja únicamente en las cifras.

Por qué Fortinet está por detrás de sus competidores

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Fortinet

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Así se obtiene una idea de lo que vale realmente la empresa en este momento. Este método va más allá de lo que ocurre hoy en el mercado y pretende descubrir un valor basado en los resultados empresariales fundamentales.

Para Fortinet, el flujo de caja libre actual es de aproximadamente 2.050 millones de dólares. Las previsiones de los analistas sugieren que el flujo de caja libre podría crecer hasta unos 3.540 millones de dólares en 2029, aunque las estimaciones sólo están disponibles directamente para los próximos cinco años. Más allá de ese periodo, las cifras se extrapolan a partir de las tendencias observadas y las expectativas del sector. Estas proyecciones ayudan a hacerse una idea más clara del potencial de beneficios futuros de la empresa.

Utilizando este enfoque, el valor razonable por acción de Fortinet se calcula en 85,19 dólares. El modelo DCF indica que la acción está sobrevalorada en un 0,1% en comparación con su valor intrínseco, por lo que el precio actual de la acción de Fortinet se ajusta casi exactamente a lo que justificarían los flujos de caja a largo plazo.

Resultado: APROXIMADO

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Fortinet.

Simply Wall St realiza cada día un análisis de valoración de todos los valores del mundo(consulte el análisis de valoración de Fortinet). Le mostramos el cálculo completo. Puede seguir el resultado en su lista de seguimiento o cartera y recibir una alerta cuando cambie.

Enfoque 2: Precio de Fortinet frente a beneficios

Para empresas rentables como Fortinet, el ratio Precio/Ganancias (PE) es una forma popular y ampliamente fiable de medir la valoración. Esta métrica refleja cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios actuales, lo que la hace especialmente útil para empresas con beneficios consolidados y claras vías de crecimiento.

En el ratio PE "justo" de una empresa influyen factores como el crecimiento previsto de los beneficios en el futuro, su perfil de riesgo y el grado de estabilidad o ciclicidad de su negocio. Unas perspectivas de crecimiento más elevadas y un menor riesgo percibido suelen justificar un múltiplo PE más alto. Un crecimiento más lento o los vientos en contra del sector pueden reducirlo.

Fortinet cotiza actualmente a un ratio PE de 33,7 veces. Esta cifra es casi idéntica a la media del sector del software (33,9 veces) y notablemente inferior a la media del grupo de referencia (75,3 veces). Aunque estas referencias ofrecen un contexto importante, no siempre reflejan las cualidades y circunstancias únicas de una empresa.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" de Simply Wall St. Esta métrica propia sopesa no sólo el crecimiento de los beneficios y los márgenes de beneficios de Fortinet, sino también la dinámica de su sector, la capitalización de mercado y los factores de riesgo clave. El ratio PE justo calculado para Fortinet es de 35,9x. Dado que este valor razonable incorpora un conjunto más amplio de consideraciones relevantes que las medias de sus homólogos o del sector, proporciona una imagen más fiable del precio al que la empresa merece cotizar en la actualidad.

En cuanto a los números, el actual ratio PE de Fortinet de 33,7x está casi exactamente en línea con su Ratio Justo de 35,9x. Esto sugiere que la acción está valorada JUSTAMENTE en relación con sus fundamentales y perspectivas.

Resultado: ACERCA DE LO CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Fortinet

Anteriormente, insinuamos una forma aún mejor de entender el valor de una empresa, así que vamos a presentar Narrativas, una herramienta que le permite conectar la historia que usted cree acerca de Fortinet con una previsión financiera concreta y una estimación del valor razonable.

En términos sencillos, una Narrativa es su perspectiva personal sobre una empresa, definiendo no sólo cómo ve su futuro crecimiento, rentabilidad y riesgos, sino cómo esas expectativas dan forma a lo que usted cree que las acciones valen realmente hoy. A diferencia de las cifras estáticas, las narrativas ponen en primer plano sus suposiciones sobre ingresos, márgenes y valor razonable, anclando sus decisiones de inversión a una historia que usted controla.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, utilizada por millones de inversores, las Narrativas son una forma rápida y accesible de escribir, compartir y comparar sus perspectivas sobre Fortinet con las de los demás. Puede ver claramente si su estimación del valor razonable está por encima o por debajo del precio actual de la acción, lo que le ayuda a decidir cuándo comprar o vender puede tener sentido para sus objetivos.

Lo mejor de todo es que las Narrativas se actualizan automáticamente cuando aparecen noticias, se publican beneficios o cambian las tendencias clave, por lo que su historia siempre es relevante. Por ejemplo, algunos inversores ven a Fortinet bastante valorada en 67 dólares, centrándose en la presión de los márgenes del hardware, mientras que otros creen que podría valer hasta 120 dólares, apostando por la expansión de las plataformas emergentes. Esto demuestra que hay más de una forma de valorar este negocio.

¿Crees que hay algo más en la historia de Fortinet? ¡Crea tu propia Narrativa para hacérselo saber a la Comunidad!

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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