La popularidad de Daily Journal Corporation (NASDAQ:DJCO) entre los inversores se ve amenazada por su sobrevaloración

La relación precio/ventas (o "P/V") de 8x de Daily Journal Corporation(NASDAQ:DJCO) podría hacerla parecer una buena opción de venta en estos momentos en comparación con el sector del software en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V inferiores a 4,4x e incluso las P/V inferiores a 1,6x son bastante comunes. Sin embargo, la relación P/S podría ser bastante alta por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificada.

Vea nuestro último análisis de Daily Journal

Cómo se ha comportado Daily Journal

El crecimiento de los ingresos logrado por Daily Journal en el último año sería más que aceptable para la mayoría de las empresas. Puede que el mercado espere que este buen rendimiento de los ingresos supere al sector a corto plazo, lo que ha mantenido la relación precio/ventas al alza. Si no es así, los actuales accionistas pueden estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para Daily Journal, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita rica en datos para ver cómo la empresa se apila en ganancias, ingresos y flujo de caja.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Daily Journal?

El ratio P/S de Daily Journal sería el típico de una empresa de la que se espera un fuerte crecimiento y, lo que es más importante, un rendimiento muy superior al del sector.

Si echamos la vista atrás, vemos que los ingresos de la empresa aumentaron un impresionante 20% el año pasado. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 43% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

Si comparamos esta trayectoria reciente de los ingresos a medio plazo con la previsión de crecimiento del 14% a un año del sector en general, vemos que es más o menos la misma sobre una base anualizada.

Con esta información, nos parece interesante que Daily Journal cotice a un PER alto en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores ignoran las recientes tasas de crecimiento, bastante medias, y están dispuestos a pagar más por exponerse al valor. Sin embargo, pueden estar preparándose para una futura decepción si la PER cae a niveles más acordes con las recientes tasas de crecimiento.

La clave

Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

No esperábamos ver a Daily Journal cotizando a un PER tan alto, teniendo en cuenta que el crecimiento de sus ingresos en los últimos tres años sólo ha estado a la par con el resto del sector. En estos momentos nos sentimos incómodos con el elevado PER, ya que no es probable que este rendimiento de los ingresos sostenga un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. Si se mantienen las recientes tendencias de ingresos a medio plazo, se pondrán en peligro las inversiones de los accionistas y los inversores potenciales correrán el riesgo de pagar una prima innecesaria.

Antes de dar el siguiente paso, debería conocer la 1 señal de advertencia de Daily Journal que hemos descubierto.

Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

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