A pesar de que Datadog, Inc.(NASDAQ:DDOG ) publicó unos sólidos beneficios, los inversores parecieron sentirse decepcionados. Hemos realizado algunos análisis y hemos encontrado algunos factores reconfortantes bajo las cifras de beneficios.
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Comparación del flujo de caja con los beneficios de Datadog
Un ratio financiero clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte sus beneficios en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo. El ratio de devengo resta el FCF de los beneficios de un periodo determinado y divide el resultado entre los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Se podría considerar el coeficiente de devengo del flujo de caja como el "coeficiente de beneficio no FCF".
Esto significa que un coeficiente de devengo negativo es positivo, porque indica que la empresa está generando más flujo de caja libre del que indicarían sus beneficios. Aunque tener un coeficiente de devengo superior a cero no es muy preocupante, creemos que merece la pena prestar atención cuando una empresa tiene un coeficiente de devengo relativamente alto. En particular, hay algunas pruebas académicas que sugieren que un alto coeficiente de devengo es una mala señal para los beneficios a corto plazo, en términos generales.
Durante los doce meses anteriores a septiembre de 2024, Datadog registró un ratio de devengo de -2,85. Esto indica que su flujo de caja libre superó significativamente su beneficio estatutario. De hecho, tuvo un flujo de caja libre de 735 millones de dólares en el último año, mucho más que su beneficio estatutario de 192,1 millones de dólares. El flujo de caja libre de Datadog mejoró en el último año, lo que en general es bueno de ver.
Esto puede hacer que se pregunte qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.
Nuestra opinión sobre la rentabilidad de Datadog
Como hemos comentado anteriormente, el ratio de devengo de Datadog indica una fuerte conversión de beneficios en flujo de caja libre, lo cual es positivo para la empresa. Basándonos en esta observación, consideramos posible que el beneficio estatutario de Datadog en realidad subestime su potencial de beneficios. Y sin duda se puede encontrar un aspecto positivo en el hecho de que haya obtenido beneficios este año, a pesar de haber perdido dinero el año pasado. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. Si quiere saber más sobre Datadog como empresa, es importante que conozca los riesgos a los que se enfrenta. Mientras realizábamos nuestro análisis, descubrimos que Datadog tiene 2 señales de advertencia y no sería prudente ignorarlas.
Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Datadog. Pero siempre hay más por descubrir si se es capaz de centrar la mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, quizá le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento de los fondos propios, o esta lista de valores con un alto grado de participación de información privilegiada.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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