- ¿Se pregunta si las acciones de Cognizant Technology Solutions son realmente una ganga o están sobrevaloradas? No es el único, y conviene tenerlo en cuenta antes de tomar cualquier decisión de inversión.
- Las acciones han subido un 6,9% en la última semana y un 7,5% en el último mes. Sin embargo, el valor ha perdido un 1,4% en el último año, lo que sugiere tanto un nuevo impulso como una persistente cautela por parte de los inversores.
- Los últimos titulares se han centrado en la destacada expansión de Cognizant en el ámbito de los servicios digitales y en una serie de nuevos clientes en los sectores sanitario y financiero. Las asociaciones de transformación digital y las iniciativas para reforzar su oferta de nube parecen estar influyendo en la narrativa y renovando la confianza del mercado.
- Para los observadores de valoraciones, la empresa obtiene actualmente una impresionante puntuación de 5 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valor, lo que la sitúa por delante de muchos competidores. A continuación, examinaremos los métodos tradicionales de valoración de Cognizant, al tiempo que analizaremos una forma aún más poderosa de juzgar el valor al final de este artículo.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Cognizant Technology Solutions
Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) funciona mediante la estimación de todos los flujos de caja futuros que se espera que Cognizant Technology Solutions genere y luego descuenta esos valores a la actualidad. Esto proporciona un valor actual para el valor intrínseco de la empresa.
Actualmente, Cognizant produce un flujo de caja libre (FCF) de 2.630 millones de dólares, con proyecciones que indican un crecimiento constante en los próximos años. Para 2028, los analistas prevén que el FCF alcance los 3.310 millones de dólares, y Simply Wall St extrapola aumentos continuados hasta los 4.810 millones de dólares en 2035. Estas proyecciones tienen en cuenta tanto las opiniones de los analistas (para los próximos cinco años) como las estimaciones a más largo plazo.
El enfoque DCF da como resultado un valor intrínseco estimado de 122,96 dólares por acción. En comparación con el precio actual de la acción, esto implica que cotiza con un descuento del 40,9%, lo que sugiere que está significativamente infravalorada sobre la base del potencial de flujo de caja futuro.
Resultado: INFRAVALORADA
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Cognizant Technology Solutions está infravalorada en un 40,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 842 valores infravalorados en función de los flujos de caja.
Enfoque 2: Precio de Cognizant Technology Solutions frente a beneficios
El ratio Precio/Ganancias (PE) es la métrica más utilizada para valorar empresas rentables como Cognizant Technology Solutions. Mide cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios, por lo que resulta especialmente útil para empresas consolidadas con una rentabilidad constante.
El ratio PE "normal" o "justo" de una empresa depende de las expectativas de crecimiento futuro de sus beneficios y de los riesgos a los que se enfrenta. Las empresas de crecimiento más rápido y las que se consideran menos arriesgadas tienden a tener ratios PE más altos, mientras que un crecimiento más lento o un mayor riesgo empujan los ratios PE a la baja.
Cognizant cotiza actualmente a un ratio PE de 16,5 veces. Es notablemente inferior a la media del sector (29,6 veces) y a la media de su grupo (22,2 veces). A primera vista, esto puede indicar que la acción está infravalorada en comparación con el sector de TI más amplio y sus competidores directos.
Para profundizar en el tema, el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St calcula a qué múltiplo PE debería cotizar la empresa, basándose en factores como las perspectivas de crecimiento, los riesgos, el margen de beneficios, su sector y la capitalización bursátil. Esta métrica ofrece un punto de referencia a medida que tiene en cuenta muchas más variables que una simple comparación entre pares o entre sectores.
En el caso de Cognizant, el Ratio Justo es de 34,9 veces, significativamente superior al PER actual de 16,5 veces. Esto sugiere que, si se tienen en cuenta sus fundamentales, las acciones de Cognizant cotizan con un descuento sustancial con respecto a lo que se consideraría su valor razonable.
Resultado: INFRAVALORADAS
Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1411 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.
Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Cognizant Technology Solutions
Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente su historia, la perspectiva que usted construye sobre una empresa, conectando sus suposiciones únicas sobre futuros ingresos, márgenes y riesgos con un valor razonable estimado. Este enfoque le permite mirar más allá de los ratios financieros estáticos y, en su lugar, anclar las decisiones de inversión a una previsión viva que responde a los cambios del mundo real.
Con Narratives, puede ver fácilmente cómo se apila su previsión de Cognizant Technology Solutions, compararla con el precio de mercado y decidir si ahora es el momento adecuado para comprar o vender. La herramienta es sencilla y está disponible en la página de la Comunidad de Simply Wall St, en la que confían millones de inversores por su facilidad y transparencia.
Las narrativas se actualizan dinámicamente cada vez que se publica nueva información, como beneficios o noticias, manteniendo su punto de vista relevante y basado en los últimos hechos. Por ejemplo, algunos inversores son optimistas y fijan su valor razonable de Cognizant en 103,00 dólares, basándose en la agresiva adopción de la inteligencia artificial y los acuerdos digitales ganados, mientras que otros son más cautos y ven el valor razonable más cerca de 75,00 dólares debido a la competencia y los riesgos regulatorios. Al crear tu propia narrativa, obtienes una visión personalizada basada en datos que te permite tomar mejores decisiones.
¿Crees que hay algo más en la historia de Cognizant Technology Solutions? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Cognizant Technology Solutions puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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