La reciente expansión de CoreWeave en la nube, ¿una oportunidad para los inversores en 2025?

• ¿Está pensando si las acciones de CoreWeave son una ganga o una burbuja? No es el único, y acertar con la valoración puede marcar la diferencia en su cartera.
• El valor ha experimentado una fuerte subida, con una rentabilidad del 15,1% en la última semana y del 249,8% en lo que va de año. Esto pone de relieve tanto la fuerte convicción de los inversores como la creciente curiosidad sobre lo que está impulsando la subida.
• Recientemente, CoreWeave ha sido noticia por sus agresivas medidas de expansión y sus asociaciones en el ámbito de la computación en nube. Estos acontecimientos han alimentado el entusiasmo en torno a su potencial de crecimiento, han dado impulso al precio de la acción y han atraído la atención de inversores institucionales y particulares.
• Nuestra evaluación actual muestra que CoreWeave obtiene una puntuación de 4 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración, lo que significa que aún podría quedar mucho valor por descubrir. Como siempre, la valoración no se limita a las cifras. Desglosemos los métodos que utilizan los analistas y profundicemos en lo que realmente importa.

CoreWeave obtuvo una rentabilidad del 0,0% en el último año. Vea cómo se compara con el resto del sector de TI.

Método 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de CoreWeave

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. Este enfoque ayuda a los inversores a juzgar cuánto valen hoy los beneficios futuros esperados de una empresa.

En el caso de CoreWeave, los flujos de caja recientes han sido negativos, con un flujo de caja libre (FCF) en los últimos doce meses de unos 11.147 millones de dólares. Los analistas esperan que el flujo de caja libre mejore notablemente en la próxima década. Para 2029, las proyecciones sitúan el FCF en 5.658 millones de dólares, y para 2035, el modelo prevé que el FCF alcance los 27.914 millones de dólares. En la mayoría de los años se prevén fuertes tasas de crecimiento anual. Sólo los cinco primeros años se basan en las previsiones de los analistas, mientras que el resto se basa en extrapolaciones del modelo de Simply Wall St.

El análisis DCF da como resultado un valor intrínseco estimado de 434,10 dólares por acción. En relación con el precio de mercado actual, esto sugiere que las acciones de CoreWeave cotizan con un descuento del 67,8% respecto a su valor razonable calculado. Esto implica que la acción está significativamente infravalorada sobre la base del flujo de caja.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que CoreWeave está infravalorada en un 67,8%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 856 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para CoreWeave.

Enfoque 2: Precio de CoreWeave vs Ventas

Para muchas empresas de alto crecimiento que aún no son rentables, el ratio Precio/Ventas (PV) es una métrica de valoración práctica y popular. Dado que CoreWeave sigue registrando beneficios negativos, el ratio PS ofrece a los inversores una forma útil de comparar el valor de las acciones con sus ingresos actuales sin centrarse todavía en la rentabilidad final.

El ratio PS "normal" o "justo" de una empresa depende a menudo de sus perspectivas de crecimiento y de su perfil de riesgo. Las empresas de alto crecimiento pueden exigir ratios de PS más elevados, mientras que las empresas más estables y menos arriesgadas suelen cotizar a múltiplos más bajos. Los inversores también tienen en cuenta las referencias del sector y la valoración de sus homólogas.

CoreWeave cotiza actualmente a un ratio PS de 20,6 veces, ligeramente inferior a la media de sus homólogas de 22,5 veces y muy por encima de la media del sector de TI de 2,8 veces. A primera vista, podría parecer caro. Sin embargo, el Ratio Justo de Simply Wall St para CoreWeave es de 46,5 veces, sustancialmente superior tanto a su múltiplo actual como a los índices de referencia. El Ratio Justo adopta un enfoque personalizado al sopesar el crecimiento de los ingresos de CoreWeave, los márgenes, los riesgos del mercado, el tamaño de la empresa y el contexto del sector, lo que lo hace más perspicaz que las simples comparaciones entre pares o entre sectores.

Comparando el ratio PS actual de CoreWeave con su Ratio Justo, la acción parece significativamente infravalorada según este método.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1405 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa CoreWeave

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una forma sencilla pero poderosa de conectar su visión personal de una empresa con una previsión financiera y una estimación del valor razonable. En lugar de centrarse únicamente en cifras aisladas, las Narrativas le permiten combinar su visión de la historia de CoreWeave, como los ingresos esperados, los márgenes o la posición en el mercado, con supuestos financieros clave para ver de forma transparente lo que usted cree que valen realmente las acciones.

Las narrativas están disponibles directamente en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten y actualizan sus perspectivas. Puede crear o ver fácilmente las Narrativas, que muestran cómo se comparan las diferentes estimaciones del valor razonable con el precio real de la acción. Esto le ayudará a tomar decisiones de compra o venta en función de lo que más le interese. Lo mejor de todo es que las Narrativas se mantienen actualizadas a medida que se publican nuevas noticias o informes de resultados, por lo que sus perspectivas evolucionan con el mercado.

Por ejemplo, en el caso de CoreWeave, algunos inversores de la Comunidad creen que el valor razonable podría alcanzar los 650 dólares por acción. Otros son más prudentes y la valoran más cerca de los 220 dólares. Esto ilustra perfectamente cómo las Narrativas recogen un abanico de opiniones y previsiones reales.

¿Crees que hay algo más en la historia de CoreWeave? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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