¿Tiene Check Point Software Technologies (CHKP) un precio justo tras la reciente caída de la cotización?

• Si se está preguntando si Check Point Software Technologies tiene un precio justo o si ofrece valor en estos momentos, es útil empezar por cómo ha tratado el mercado a las acciones en diferentes plazos.
• El precio de la acción cerró por última vez en 180,91 USD, con una rentabilidad del 0,8% en los últimos 7 días, un descenso del 4,6% en 30 días y rentabilidades del 0,1% en lo que va de año, del 14,8% en 1 año, del 42,3% en 3 años y del 49,9% en 5 años.
• Estos rendimientos mixtos se sitúan en un contexto de atención continua de los inversores a los proveedores de ciberseguridad como Check Point Software Technologies. Los ingresos recurrentes por software y las tendencias de gasto en seguridad a menudo determinan el sentimiento, y la cobertura reciente ha seguido enmarcando a la empresa como un nombre clave en la seguridad de la red y la nube, lo que puede influir en cómo reaccionan los inversores a los cambios en el precio de la acción.
• Según nuestro marco, la empresa obtiene actualmente una puntuación de 4 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que sugiere que varias medidas apuntan a una infravaloración. A continuación, repasaremos los enfoques de valoración tradicionales para ver qué implican para Check Point Software Technologies, y terminaremos con una forma más completa de pensar en el valor que aúna estas señales.

Check Point Software Technologies obtuvo un rendimiento del -14,8% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto de la industria del software.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Check Point Software Technologies

Un modelo de flujo de caja descontado, o DCF, calcula el valor actual de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al presente.

En el caso de Check Point Software Technologies, el modelo utilizado es un enfoque de flujo de caja libre a capital de 2 etapas. El flujo de caja libre de los últimos doce meses es de unos 1.140 millones de dólares. Las proyecciones de los analistas y extrapoladas que se incluyen en el modelo muestran que el flujo de caja libre alcanzará los 1.490 millones de dólares en 2030, con previsiones a diez años que combinan las aportaciones de los analistas para los primeros años y las extrapolaciones de Simply Wall St para el último periodo.

Si se retrotraen a la actualidad todos esos flujos de caja previstos, el modelo DCF llega a un valor intrínseco estimado de unos 173,73 dólares por acción. Comparado con el reciente precio de la acción de 180,91 USD, esto implica que la acción está sobrevalorada en torno a un 4,1% con este conjunto específico de hipótesis de flujos de caja e insumos de descuento.

Se trata de una diferencia relativamente pequeña, por lo que, desde el punto de vista del DCF, Check Point Software Technologies se aproxima a su valor modelado.

Resultado: APROXIMADO

Check Point Software Technologies está bastante valorada según nuestro descuento de flujos de caja (DCF), pero esto puede cambiar en cualquier momento. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y reciba alertas sobre cuándo actuar.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Check Point Software Technologies.

Enfoque 2: Precio de Check Point Software Technologies frente a beneficios

El PER es un criterio útil para las empresas rentables porque relaciona lo que se paga por las acciones con los beneficios que la empresa ya está generando. En general, un mayor crecimiento esperado y un menor riesgo percibido pueden justificar un PER más alto, mientras que unas expectativas de crecimiento más bajas o un mayor riesgo suelen alinearse con un rango de PER más bajo y prudente.

Check Point Software Technologies cotiza actualmente a un PER de 19,23 veces. Se sitúa por debajo de la media del sector de software (26,94 veces) y también por debajo de la media de su grupo (28,45 veces). A primera vista, esto sugiere que el mercado está pagando un precio más bajo por cada dólar de ganancias de Check Point Software Technologies que por muchos pares de software.

El ratio justo de Simply Wall St para la empresa es de 23,40 veces. Se trata de una estimación propia de lo que podría ser un PER más ajustado tras tener en cuenta factores como el crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, el sector, la capitalización de mercado y el perfil de riesgo. Dado que tiene en cuenta estos factores específicos de la empresa, el Ratio Justo puede ser más informativo que una simple comparación con las medias generales del sector o de sus homólogos. Con un PER actual de 19,23 veces frente a un Ratio Justo de 23,40 veces, Check Point Software Technologies aparece infravalorada según esta métrica.

Resultado: INFRAVALORADA

Los ratios PER cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Empiece a invertir en legados, no en ejecutivos. Descubra nuestras 22 mejores empresas dirigidas por fundadores.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Check Point Software Technologies

Antes hemos mencionado que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas, que no son más que la historia que usted cree sobre una empresa traducida en cifras como el valor razonable, los ingresos futuros, los beneficios y los márgenes.

Una Narrativa conecta tres piezas en un mismo lugar: la historia empresarial que usted cree que tiene sentido, la previsión financiera que se desprende de esa historia y el valor razonable que se desprende de esas suposiciones.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, utilizada por millones de inversores, las Narrativas son una herramienta accesible que le permite ver y ajustar estos supuestos para Check Point Software Technologies. A continuación, puede comparar el valor razonable resultante con el precio actual de la acción para ayudarle a decidir si es el momento de comprar, mantener o vender según su propio punto de vista.

Dado que las Narrativas se actualizan cuando se añade a la plataforma nueva información como noticias o beneficios, su visión del valor razonable puede mantenerse al día con los datos más recientes. Puede ver, por ejemplo, que algunas Narrativas de Check Point Software Technologies en la página de la Comunidad asumen un valor razonable mucho más alto, mientras que otras aplican previsiones más prudentes y llegan a una cifra materialmente inferior.

¿Crees que hay algo más en la historia de Check Point Software Technologies? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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