¿Refleja el precio de Check Point Software Technologies (CHKP) con exactitud el reciente cambio de sentimiento en ciberseguridad?

• Si se ha estado preguntando si Check Point Software Technologies tiene un precio atractivo en estos momentos, no es el único. Este artículo repasará lo que el precio actual de las acciones podría estar implicando sobre su valor.
• El último cierre de la acción fue a 159,04 USD, con una rentabilidad del 7,3% a 7 días, del 12,2% a 30 días y del 12,1% en lo que va de año, pero con ganancias del 28,1% a 3 años y del 44,3% a 5 años. Este rendimiento puede cambiar la forma de pensar de los inversores tanto sobre el riesgo como sobre la oportunidad.
• Las noticias recientes en torno al gasto en ciberseguridad, las ofertas de la competencia en seguridad de redes y en la nube, y el sentimiento generalizado del sector han determinado la opinión de los inversores sobre empresas como Check Point Software Technologies. Estos factores proporcionan el contexto para los recientes movimientos del precio de las acciones y ayudan a enmarcar las preguntas en torno a lo que ya se refleja en la valoración actual.
• En nuestro marco de valoración basado en listas de comprobación, Check Point Software Technologies obtiene una puntuación de 4 sobre 6 en infravaloración, y puede ver el desglose en nuestra puntuación de valoración. A continuación, compararemos algunos enfoques de valoración estándar y terminaremos con una forma más amplia de pensar sobre lo que el mercado podría estar pasando por alto.

Averigüe por qué el rendimiento del -26,6% de Check Point Software Technologies durante el último año está por detrás de sus homólogos.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Check Point Software Technologies

Un modelo de flujo de caja descontado, o DCF, calcula el valor que podría tener una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a día de hoy utilizando una tasa de rentabilidad requerida. En esencia, se trata de saber cuánto valen esos dólares futuros en términos actuales.

En el caso de Check Point Software Technologies, el modelo utilizado es un enfoque de flujo de caja libre a capital de 2 etapas, basado en un flujo de caja libre en los últimos doce meses de unos 1.210 millones de dólares. Los analistas han proporcionado previsiones para varios años, y Simply Wall St amplía esas proyecciones aún más, con un Free Cash Flow estimado en 1.430 millones de USD en 2030. Cada uno de estos flujos de tesorería proyectados se descuenta a la fecha actual en USD, lo que da una estimación de lo que podría valer el flujo total de flujos de tesorería futuros.

El modelo DCF calcula un valor intrínseco de unos 154,40 dólares por acción. En comparación con la cotización reciente de 159,04 USD, esto sugiere que la acción está en torno a un 3,0% por encima de esa estimación de valor intrínseco, que es una diferencia relativamente pequeña.

Resultado: MÁS O MENOS JUSTO

Check Point Software Technologies tiene una valoración justa según nuestro flujo de caja descontado (DCF), pero esto puede cambiar de un momento a otro. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y esté alerta sobre cuándo actuar.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Check Point Software Technologies.

Enfoque 2: Precio de Check Point Software Technologies frente a beneficios

Para una empresa rentable como Check Point Software Technologies, el ratio PER es una forma útil de relacionar lo que se paga por cada acción con los beneficios que la respaldan. En general, unas expectativas de crecimiento más altas y un menor riesgo percibido pueden justificar un PER más alto, mientras que un crecimiento esperado más lento o un mayor riesgo suelen asociarse a un múltiplo más bajo y prudente.

Check Point Software Technologies cotiza actualmente a un PER de aproximadamente 16,2x. Esta cifra se sitúa por debajo de la media del sector de software, que ronda las 25,4 veces, y por debajo de la media del grupo, que ronda las 26,3 veces. Simply Wall St también calcula un "Ratio Justo" de aproximadamente 22,7 veces para Check Point Software Technologies, que es el nivel de PER al que podría cotizar teniendo en cuenta su perfil de crecimiento de beneficios, sector, márgenes de beneficio, capitalización de mercado y características de riesgo.

Este Ratio Justo está más adaptado que una simple comparación con sus homólogos o con el sector, ya que se ajusta a factores específicos de la empresa en lugar de suponer que hay una talla única para todos. La comparación del PER actual de 16,2x con el Ratio Justo de 22,7x sugiere que las acciones están valorando con más cautela de lo que implica ese Ratio Justo.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PER cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Empiece a invertir en legados, no en ejecutivos. Descubra nuestras 22 mejores empresas dirigidas por fundadores.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Check Point Software Technologies

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas, en las que usted conecta su visión de Check Point Software Technologies con una previsión simple y un valor justo, y luego lo compara con el precio actual para decidir si ve un lado positivo o cautela.

Una narrativa es su historia para la empresa, escrita en números, donde usted vincula lo que piensa acerca de sus productos, la expansión de la seguridad de IA, las asociaciones y los riesgos a los supuestos de futuros ingresos, ganancias, márgenes y el PER que está dispuesto a pagar. Estos datos se integran en una estimación del valor razonable.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas como una herramienta sencilla que convierte estos supuestos en un Valor Razonable que se actualiza automáticamente cuando llegan nuevos beneficios, noticias u objetivos de los analistas. Esto ayuda a mantener actualizado el marco de decisión sin trabajo adicional.

En el caso de Check Point Software Technologies, un inversor podría alinearse con la opinión más optimista de los analistas y construir una Narrativa más cercana al objetivo máximo de 285 USD, mientras que otro podría inclinarse por el objetivo mínimo de 173 USD. Las narrativas permiten a cada uno de ellos conectar esa visión con hipótesis específicas de ingresos, márgenes y PER, en lugar de limitarse a elegir una cifra.

¿Crees que hay algo más en la historia de Check Point Software Technologies? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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