Falta algo de confianza en el PER de Check Point Software Technologies Ltd. (NASDAQ:CHKP)

La relación precio/beneficios (o "PER") de 24,7 veces de Check Point Software Technologies Ltd. (NASDAQ:CHKP) podría hacer que pareciera un valor de venta en estos momentos en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER inferiores a 19 veces e incluso los PER inferiores a 11 veces son bastante comunes. Sin embargo, el PER podría ser alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

El reciente crecimiento de los beneficios de Check Point Software Technologies ha estado en consonancia con el mercado. Puede ser que muchos esperen que el mediocre comportamiento de los beneficios se refuerce positivamente, lo que ha impedido que el PER caiga. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario se estaría pagando un precio bastante elevado sin ningún motivo en particular.

Consulte nuestro último análisis de Check Point Software Technologies

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la compañía? Entonces nuestro informegratuito sobre Check Point Software Technologies le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Coincide el crecimiento con el elevado PER?

El PER de Check Point Software Technologies sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento sólido y, lo que es más importante, un rendimiento superior al del mercado.

Si repasamos el último año de crecimiento de los beneficios, la empresa registró un digno aumento del 2,7%. El BPA también ha subido un 24% en conjunto desde hace tres años, en parte gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho realmente un buen trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.

De cara al futuro, según los analistas que siguen a la empresa, se prevé que el BPA aumente un 7,7% anual durante los próximos tres años. Esta previsión es sustancialmente inferior al crecimiento anual del 11% previsto para el mercado en general.

Con esta información, nos parece preocupante que Check Point Software Technologies cotice a un PER superior al del mercado. Parece que la mayoría de los inversores esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa, pero la cohorte de analistas no confía tanto en que esto ocurra. Es muy probable que estos accionistas se estén preparando para futuras decepciones si el PER cae a niveles más acordes con las perspectivas de crecimiento.

La clave

Por lo general, advertimos que no se debe dar demasiada importancia a la relación precio/beneficios a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Hemos comprobado que Check Point Software Technologies cotiza actualmente a un PER muy superior al previsto, ya que su previsión de crecimiento es inferior a la del mercado en general. En estos momentos nos sentimos cada vez más incómodos con el elevado PER, ya que no es probable que los beneficios futuros previstos respalden un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. A menos que estas condiciones mejoren notablemente, es muy difícil aceptar estos precios como razonables.

En el balance de una empresa puede haber muchos riesgos potenciales. Eche un vistazo a nuestro análisisgratuito del balance de Check Point Software Technologies con seis sencillas comprobaciones de algunos de estos factores clave.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Check Point Software Technologies, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.