El precio de Check Point Software Technologies Ltd. (NASDAQ:CHKP) no está en sintonía con los beneficios

Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio-beneficio (o "PER") inferiores a 17x, puede considerar Check Point Software Technologies Ltd. (NASDAQ:CHKP ) como un valor potencialmente evitable con su ratio PER de 25,5x . (NASDAQ:CHKP) como una acción a evitar potencialmente con su relación precio/beneficio de 25,5x. Sin embargo, el PER podría ser alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Los últimos tiempos han sido agradables para Check Point Software Technologies, ya que sus beneficios han aumentado a pesar de que los beneficios del mercado han retrocedido. El PER es probablemente alto porque los inversores piensan que la empresa seguirá sorteando los vientos en contra del mercado en general mejor que la mayoría. Si no es así, entonces los accionistas existentes podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

Consulte nuestro último análisis de Check Point Software Technologies

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la compañía? Entonces nuestro informegratuito sobre Check Point Software Technologies le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Hay suficiente crecimiento para Check Point Software Technologies?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar al mercado para que ratios de PER como el de Check Point Software Technologies se consideren razonables.

Si repasamos el último año de crecimiento de los beneficios, la empresa registró un digno aumento del 6,9%. El sólido rendimiento reciente significa que también fue capaz de hacer crecer el BPA un 20% en total durante los tres últimos años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho realmente un buen trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.

De cara al futuro, las estimaciones de los analistas que cubren la compañía sugieren que los beneficios deberían crecer un 7,8% cada año durante los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado crezca un 10% anual, lo que resulta notablemente más atractivo.

En vista de ello, es alarmante que el PER de Check Point Software Technologies se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos inversores en la compañía son mucho más alcistas de lo que indican los analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones a ningún precio. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los beneficios acabe pesando en el precio de la acción.

Conclusión sobre el PER de Check Point Software Technologies

Por lo general, advertimos que no se debe dar demasiada importancia a la relación precio/beneficios a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Hemos comprobado que Check Point Software Technologies cotiza actualmente con un PER muy superior al previsto, ya que sus previsiones de crecimiento son inferiores a las del mercado en general. En estos momentos nos sentimos cada vez más incómodos con el elevado PER, ya que no es probable que los beneficios futuros previstos respalden un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. A menos que estas condiciones mejoren notablemente, es muy difícil aceptar estos precios como razonables.

El balance de la empresa es otra área clave para el análisis de riesgos. Eche un vistazo a nuestro análisisgratuito del balance de Check Point Software Technologies con seis sencillas comprobaciones de algunos de estos factores clave.

Por supuesto, también podría encontrar una acción mejor que Check Point Software Technologies. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y han aumentado fuertemente sus beneficios.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.