¿Qué significan las recientes alianzas para el diseño de chips de IA para la valoración de Cadence en 2025?

• ¿Se pregunta si Cadence Design Systems es una joya escondida o tiene un precio perfecto? No es el único. Vamos a profundizar en los detalles para ver dónde reside el valor.
• El valor ha sufrido altibajos, con una caída del 3,4% en la última semana y del 12,9% en el último mes. Sigue subiendo ligeramente en el año y ha registrado unas impresionantes ganancias del 82,2% en tres años y del 158,5% en cinco años.
• Las recientes noticias sobre importantes asociaciones industriales y la creciente demanda de herramientas de automatización del diseño electrónico han vuelto a poner a Cadence en el punto de mira. Los inversores están sopesando la ventaja competitiva de la empresa frente a las nuevas tendencias tecnológicas. Los titulares han destacado la implicación de Cadence en el diseño de chips para IA y semiconductores de próxima generación, alimentando la especulación sobre futuras oportunidades de crecimiento.
• En estos momentos, Cadence Design Systems sólo obtiene una puntuación de 1 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración, lo que sugiere que hay más de lo que parece. A continuación, desglosaremos las métricas de valoración tradicionales, pero quédese para conocer un enfoque aún más inteligente para comprender lo que realmente valen estas acciones.

Cadence Design Systems obtiene sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Cadence Design Systems

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque pretende captar el valor real de la empresa basándose en el efectivo que puede generar para los accionistas, y no sólo en su valoración actual en el mercado.

En el caso de Cadence Design Systems, el análisis DCF utiliza el método 2 Stage Free Cash Flow to Equity. El último flujo de caja libre (FCF) de la empresa asciende a 1.470 millones de dólares. Según las estimaciones de los analistas, el FCF crecerá hasta los 2.440 millones de dólares a finales de 2029, y las previsiones a diez años, que son en parte consenso de los analistas y en parte extrapolación de Simply Wall St, sugieren que los flujos de caja podrían alcanzar los 3.180 millones de dólares en 2035. Mientras que las proyecciones de los analistas llegan a cinco años vista, las estimaciones de crecimiento adicionales se basan en la extrapolación del modelo.

El modelo DCF arroja una estimación de valor razonable de 163,20 dólares por acción. En comparación con los precios actuales del mercado, esto implica que las acciones de Cadence Design Systems están sobrevaloradas en un 84,2%, lo que significa que su precio supera con creces lo que las proyecciones de flujos de caja a largo plazo soportarían.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Cadence Design Systems podría estar sobrevalorada en un 84,2%. Descubra 927 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Cadence Design Systems.

Enfoque 2: Precio de Cadence Design Systems frente a beneficios

En el caso de empresas tecnológicas rentables como Cadence Design Systems, el ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración muy utilizada. Proporciona una imagen clara de cuánto están dispuestos a pagar ahora los inversores por cada dólar de los beneficios de la empresa. Esto lo hace especialmente relevante cuando la empresa genera beneficios positivos de forma constante.

Es importante recordar que tanto las perspectivas de crecimiento como el riesgo percibido influyen en lo que constituye un ratio PE "justo". Las empresas de rápido crecimiento suelen tener múltiplos de PER más elevados. Por el contrario, las empresas con perspectivas más lentas o de mayor riesgo tienen múltiplos más bajos, ya que el mercado tiene en cuenta la incertidumbre futura.

Cadence cotiza actualmente a un ratio PE de 77,1x. En este contexto, se sitúa muy por encima de la media del sector de software, de 28,8 veces, y de la media de sus homólogas, de 60,9 veces. Sin embargo, la comparación de múltiplos con una amplia referencia del sector puede ser engañosa si no se tienen en cuenta aspectos específicos como el potencial de crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio o el tamaño de la empresa.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" de Simply Wall St. El Ratio Justo de Cadence se calcula en 42,6 veces, a partir de una metodología propia que tiene en cuenta las perspectivas de crecimiento, los factores de riesgo, la rentabilidad y la posición de la empresa en el sector en general. A diferencia de una simple comparación con las medias del sector o con pares seleccionados, el Ratio Justo proporciona una perspectiva más holística y calibrada sobre el precio al que Cadence "debería" cotizar, basándose en sus fundamentales y en su contexto.

Con el actual múltiplo PE de 77,1x muy por encima del Ratio Justo de 42,6x, la acción parece significativamente sobrevalorada utilizando este enfoque.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1434 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Cadence Design Systems

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Permítanos presentarle las Narrativas, un enfoque dinámico e impulsado por el usuario que conecta la historia única de una empresa con las previsiones financieras y un valor razonable estimado.

Una Narrativa le permite definir su visión de Cadence Design Systems combinando sus propias expectativas sobre futuros ingresos, beneficios y márgenes con el contexto empresarial más amplio de la empresa. El resultado es una estimación completamente personalizada de lo que realmente valen las acciones. Las narrativas son más poderosas que los simples cálculos numéricos porque le ayudan a ver cómo los cambios en la tecnología, el liderazgo, las asociaciones o las tendencias de la industria podrían cambiar el futuro de Cadence y su valor razonable.

Disponibles directamente en la página de la Comunidad de Simply Wall St, utilizada por millones de inversores, las Narrativas facilitan que cualquiera pueda crear, compartir y explorar perspectivas que se actualizan automáticamente a medida que surgen nuevos informes de ganancias o noticias. Con las Narrativas, puedes comparar rápidamente tu valor razonable personal con el precio actual de la acción para decidir cuándo comprar o vender, y ver cómo se compara tu tesis con la de la multitud.

Por ejemplo, algunos inversores creen que la continua demanda de herramientas de diseño basadas en IA justifica un valor razonable cercano a los 410 dólares, mientras que otros son más cautos sobre los riesgos y fijan su estimación más cerca de los 200 dólares. Esto demuestra cómo las Narrativas pueden reflejar una amplia gama de opiniones y estrategias informadas.

¿Crees que hay algo más en la historia de Cadence Design Systems? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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