Los inversores pueden estar tranquilos con la calidad de los resultados de Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS)

Los beneficios blandos no parecieron preocupar a los accionistas de Cadence Design Systems, Inc.(NASDAQ:CDNS) durante la semana pasada. Nuestro análisis sugiere que, si bien los beneficios son blandos, los cimientos del negocio son sólidos.

La IA está a punto de cambiar la atención sanitaria. Estos 20 valores trabajan en todos los campos, desde el diagnóstico precoz hasta el descubrimiento de fármacos. Lo mejor de todo es que todos ellos tienen una capitalización inferior a 10.000 millones de dólares.

Comparación del flujo de caja con los beneficios de Cadence Design Systems

En altas finanzas, el ratio clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte los beneficios reportados en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo (de flujo de caja). El ratio de devengo resta el FCF del beneficio de un periodo determinado y divide el resultado por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Se podría considerar el coeficiente de devengo del flujo de caja como el "coeficiente de beneficios sin FCF".

Por lo tanto, en realidad se considera algo bueno cuando una empresa tiene un coeficiente de devengo negativo, pero algo malo si su coeficiente de devengo es positivo. Esto no implica que debamos preocuparnos por un coeficiente de devengo positivo, pero vale la pena señalar cuando el coeficiente de devengo es bastante alto. En particular, hay algunas pruebas académicas que sugieren que un alto coeficiente de devengo es una mala señal para los beneficios a corto plazo, en términos generales.

Cadence Design Systems tiene un ratio de devengo de -0,13 para el año hasta junio de 2025. Eso implica que tiene una buena conversión de efectivo, e implica que su flujo de caja libre superó sólidamente su beneficio el año pasado. A saber, produjo un flujo de caja libre de 1.600 millones de dólares durante el periodo, eclipsando su beneficio declarado de 1.010 millones de dólares. Sin duda, los accionistas de Cadence Design Systems están satisfechos de que el flujo de caja libre haya mejorado en los últimos doce meses.

Eso puede hacer que se pregunten qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Cadence Design Systems

El ratio de devengo de Cadence Design Systems es sólido e indica un fuerte flujo de caja libre, como hemos comentado anteriormente. Por todo ello, creemos que el potencial de beneficios de Cadence Design Systems es al menos tan bueno como parece, ¡y puede que incluso mejor! Y el BPA ha subido un 31% anual en los últimos tres años. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. En última instancia, este artículo ha formado una opinión basada en datos históricos. Sin embargo, también puede ser interesante pensar en las previsiones de los analistas para el futuro. En Simply Wall St, disponemos de estimaciones de analistas que puede consultar haciendo clic aquí.

En esta nota sólo se ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Cadence Design Systems. Pero siempre hay más por descubrir si se es capaz de centrar la mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, tal vez le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento de los fondos propios, o esta lista de valores con un alto grado de participación de información privilegiada.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.