Cadence Design Systems, Inc. acaba de superar las expectativas de beneficios: Esto es lo que los analistas creen que ocurrirá a continuación

Es posible que los accionistas se hayan dado cuenta de que Cadence Design Systems, Inc.(NASDAQ:CDNS) presentó sus resultados trimestrales la semana pasada por estas fechas. La respuesta inicial no fue positiva, y las acciones cayeron un 9,2% hasta 283 dólares la semana pasada. En general, parece un resultado creíble: aunque los ingresos de 1.100 millones de dólares estuvieron en línea con lo previsto por los analistas, Cadence Design Systems sorprendió al obtener un beneficio estatutario de 0,84 dólares por acción, un notable 10% por encima de las expectativas. Este es un momento importante para los inversores, ya que pueden hacer un seguimiento de los resultados de una empresa en su informe, ver las previsiones de los expertos para el próximo año y comprobar si se ha producido algún cambio en las expectativas para el negocio. Así que hemos reunido las últimas previsiones posteriores a los resultados para ver lo que las estimaciones sugieren para el próximo año.

Consulte nuestro último análisis de Cadence Design Systems

Tras los últimos resultados, los 16 analistas que cubren Cadence Design Systems prevén ahora unos ingresos de 4.620 millones de dólares en 2024. De cumplirse, esto reflejaría una notable mejora del 11% en los ingresos en comparación con los últimos 12 meses. Se prevé que el beneficio estatutario por acción aumente un 4,2%, hasta 4,01 dólares. Sin embargo, antes de los últimos resultados, los analistas preveían unos ingresos de 4.600 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 4,11 dólares en 2024. Así que parece que ha habido un pequeño descenso en el sentimiento general tras los últimos resultados: no ha habido grandes cambios en las estimaciones de ingresos, pero los analistas han hecho una pequeña rebaja en sus previsiones de beneficios por acción.

Puede sorprender que el precio objetivo de consenso se mantuviera prácticamente sin cambios en 324 USD, lo que da a entender claramente que no se espera que el descenso previsto de los beneficios afecte mucho a la valoración. Sin embargo, fijarse en un único precio objetivo puede ser imprudente, ya que el objetivo de consenso es en realidad la media de los objetivos de precios de los analistas. Por eso, a algunos inversores les gusta fijarse en el rango de estimaciones para ver si hay opiniones divergentes sobre la valoración de la empresa. El analista más optimista de Cadence Design Systems tiene un precio objetivo de 355 dólares por acción, mientras que el más pesimista lo valora en 240 dólares. No cabe duda de que hay opiniones divergentes sobre el valor, pero el abanico de estimaciones no es lo bastante amplio como para implicar que la situación sea imprevisible, en nuestra opinión.

Otra forma de ver estas estimaciones es en el contexto de un panorama más amplio, por ejemplo, cómo se comparan las previsiones con los resultados anteriores, y si las previsiones son más o menos alcistas en relación con otras empresas del sector. De las últimas estimaciones se desprende claramente que se espera que el ritmo de crecimiento de Cadence Design Systems se acelere significativamente, con una previsión de crecimiento anualizado de los ingresos del 23% hasta finales de 2024 notablemente superior a su crecimiento histórico del 13% anual en los últimos cinco años. Compárese con otras empresas del mismo sector, para las que se prevé un crecimiento anual de los ingresos del 12%. Parece obvio que, aunque las perspectivas de crecimiento son mejores que las del pasado reciente, los analistas también esperan que Cadence Design Systems crezca más rápido que el sector en general.

El balance final

La mayor preocupación es que los analistas redujeron sus estimaciones de beneficios por acción, lo que sugiere que Cadence Design Systems podría enfrentarse a vientos en contra. Afortunadamente, también reconfirmaron sus cifras de ingresos, lo que sugiere que está en línea con las expectativas. Además, nuestros datos sugieren que se espera que los ingresos crezcan más rápido que el sector en general. El precio objetivo de consenso se mantiene en 324 dólares, ya que las últimas estimaciones no son suficientes para influir en los precios objetivo.

Siguiendo esta línea de pensamiento, creemos que las perspectivas a largo plazo del negocio son mucho más relevantes que los beneficios del próximo año. Tenemos previsiones para Cadence Design Systems hasta 2026, y puede consultarlas gratuitamente en nuestra plataforma aquí.

También puede ver nuestro análisis del balance de Cadence Design Systems, y si creemos que Cadence Design Systems tiene demasiada deuda, de forma gratuita en nuestra plataforma aquí.

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