Hay una razón por la que el precio de Bridgeline Digital, Inc. (NASDAQ:BLIN) es poco exigente

La relación precio/ventas (o "P/V") de 0,6 veces de Bridgeline Digital, Inc.(NASDAQ:BLIN) podría hacerla parecer una buena compra en estos momentos en comparación con el sector del software en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V superiores a 4,5 veces e incluso las P/V superiores a 11 veces son bastante comunes. Sin embargo, la relación P/S podría ser bastante baja por alguna razón y requiere más investigación para determinar si está justificada.

Vea nuestro último análisis de Bridgeline Digital

¿Qué significa la relación precio/ventas de Bridgeline Digital para los accionistas?

Bridgeline Digital no ha tenido un buen comportamiento recientemente, ya que sus ingresos decrecientes se comparan mal con los de otras empresas, que han experimentado cierto crecimiento en sus ingresos de media. El ratio P/S es probablemente bajo porque los inversores piensan que este pobre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Así que, aunque se podría decir que la acción está barata, los inversores buscarán una mejora antes de considerarla un buen valor.

Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Bridgeline Digital.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo una P/S tan deprimida como la de Bridgeline Digital es cuando el crecimiento de la empresa está en camino de quedarse decididamente rezagado con respecto al sector.

Echando la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 2,5%. Sin embargo, el último trienio ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 50%, a pesar de sus insatisfactorios resultados a corto plazo. Por consiguiente, aunque habrían preferido mantener la racha, los accionistas acogerían con satisfacción las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería registrar un crecimiento del 7,0%, según las estimaciones de los tres analistas que siguen la evolución de la empresa. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 15%, la empresa se posiciona para un resultado de ingresos más débil.

Teniendo esto en cuenta, está claro por qué el PER de Bridgeline Digital es inferior al de sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.

La clave

Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

Hemos establecido que Bridgeline Digital mantiene su bajo P/S por la debilidad de sus previsiones de crecimiento, que son inferiores a las de la industria en general, como era de esperar. El pesimismo de los accionistas sobre las perspectivas de ingresos de la empresa parece ser el principal contribuyente a la deprimida P/S. La empresa necesitará un cambio de fortuna para justificar que la PER suba más en el futuro.

¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para Bridgeline Digital (¡de las cuales 1 es un poco desagradable!) que debería conocer.

Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.