Cuando se observa que casi la mitad de las empresas del sector de TI de Estados Unidos tienen relaciones precio/ventas (o "P/S") inferiores a 1,7x, Couchbase, Inc.(NASDAQ:BASE) parece emitir fuertes señales de venta con su relación P/S de 5,9x. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por una razón y requiere más investigación para determinar si está justificado.
Vea nuestro último análisis de Couchbase
¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de Couchbase?
No cabe duda de que Couchbase ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. El PER es probablemente alto porque los inversores piensan que este fuerte rendimiento de los ingresos continuará. Es de esperar que así sea, de lo contrario estaríamos pagando un precio bastante alto sin ninguna razón en particular.
¿Quieres saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Couchbase en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Couchbase?
El único momento en el que te sentirías realmente cómodo viendo un P/S tan pronunciado como el de Couchbase es cuando el crecimiento de la compañía está en camino de eclipsar decididamente a la industria.
Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 16% en sus ingresos. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 66% en total durante los últimos tres años. Por consiguiente, los accionistas habrían acogido con satisfacción estas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 20% cada año durante los próximos tres años, según los diez analistas que siguen a la empresa. Dado que se prevé que el sector sólo crezca un 13% al año, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.
En vista de ello, es comprensible que el PER de Couchbase se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.
La conclusión sobre el P/S de Couchbase
Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Couchbase reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado P/S. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de deterioro de los ingresos es bastante remoto, lo que justifica el elevado ratio P/S. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.
Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 3 señales de advertencia con Couchbase, y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas que tienen razonables relaciones P / E y han crecido fuertemente las ganancias.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Couchbase puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.