Cuando cerca de la mitad de las empresas de la industria de TI en los Estados Unidos tienen relaciones precio-ventas (o "P/S") por debajo de 1,8x, usted puede considerar a Couchbase, Inc.(NASDAQ:BASE) como una acción a evitar por completo con su relación P/S de 6,9x. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere más investigación para determinar si está justificado.
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Cómo se ha comportado Couchbase
Con un crecimiento de los ingresos superior al de la mayoría de las empresas en los últimos tiempos, Couchbase lo ha estado haciendo relativamente bien. Parece que el mercado espera que esta forma continúe en el futuro, de ahí el elevado ratio P/S. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por las acciones.
Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Couchbase.¿Coinciden las previsiones de ingresos con el elevado ratio P/S?
El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un P/S tan elevado como el de Couchbase es cuando el crecimiento de la empresa está en camino de eclipsar decididamente al sector.
Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un aumento excepcional del 16% en sus ingresos. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 74% en total durante los últimos tres años. Por consiguiente, los accionistas habrían acogido con satisfacción estas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 16% anual, según las estimaciones de los once analistas que siguen la evolución de la empresa. Dado que se prevé que el sector sólo crezca un 12% anual, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.
En vista de ello, es comprensible que el PER de Couchbase se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.
¿Qué significa la P/S de Couchbase para los inversores?
Por lo general, advertimos que no se debe dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
Nuestro análisis de Couchbase muestra que su ratio P/V se mantiene alto gracias a sus fuertes ingresos futuros. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con la relación P/S, ya que confían plenamente en que los ingresos futuros no se vean amenazados. Es difícil que el precio de la acción caiga con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.
¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para Couchbase que deberías conocer.
Es importante que te asegures de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se te ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se alinea con tu idea de una gran empresa, echa un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un bajo PER).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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