Usted puede pensar que con una relación precio-ventas (o "P/S") de 2x Aware, Inc.(NASDAQ:AWRE) es definitivamente una acción que vale la pena revisar, viendo que casi la mitad de todas las empresas de Software en los Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 4,5x e incluso P/S por encima de 11x no son fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bastante bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
Vea nuestro último análisis de Aware
Cómo se ha comportado Aware
Aware ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando los ingresos a un ritmo sólido. Una posibilidad es que la relación precio/ventas sea baja porque los inversores piensan que este respetable crecimiento de los ingresos podría ser inferior al del sector en general en un futuro próximo. Si le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras está en baja.
No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Aware.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?
El ratio P/S de Aware sería típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy pobre o incluso una caída de los ingresos y, lo que es más importante, unos resultados mucho peores que los del sector.
Retrospectivamente, el año pasado los ingresos de la empresa aumentaron un 12%. Esto se vio respaldado por un excelente periodo anterior en el que los ingresos aumentaron un 74% en total durante los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.
Si comparamos esa trayectoria reciente de ingresos a medio plazo con la previsión de crecimiento del sector a un año del 15%, vemos que es notablemente más atractiva.
Con esta información, nos parece extraño que Aware cotice a un PER inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores no están convencidos de que la empresa pueda mantener sus recientes tasas de crecimiento.
¿Qué podemos aprender de la P/S de Aware?
Se argumenta que la relación precio-ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Nuestro examen de Aware reveló que las tendencias de sus ingresos a tres años no están impulsando su P/V tanto como habríamos predicho, dado que parecen mejores que las expectativas actuales del sector. Cuando observamos unos ingresos elevados con un crecimiento superior al del sector, suponemos que existen algunos riesgos subyacentes importantes para la capacidad de la empresa de ganar dinero, lo que ejerce una presión a la baja sobre el ratio P/S. Aunque la evolución reciente de los ingresos a medio plazo sugiere que el riesgo de caída de la cotización es bajo, los inversores parecen percibir la probabilidad de fluctuaciones de los ingresos en el futuro.
No queremos aguar demasiado la fiesta, pero también hemos encontrado 3 señales de advertencia para Aware (¡1 es preocupante!) que debe tener en cuenta.
Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Aware, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Aware puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.