Las acciones de Applied Digital Corporation (NASDAQ:APLD) se disparan un 25%, pero su PER sigue pareciendo razonable

Quienes posean acciones de Applied Digital Corporation(NASDAQ:APLD) se sentirán aliviados de que la cotización haya repuntado un 25% en los últimos treinta días, pero necesita seguir avanzando para reparar el reciente daño que ha causado a las carteras de los inversores. Pero el mes pasado hizo muy poco por mejorar la caída del 53% del precio de la acción en el último año.

Tras el firme rebote de la cotización, se le podría perdonar que pensara que Applied Digital es un valor a tener en cuenta con una relación precio/ventas (o "P/S") de 3,9x, teniendo en cuenta que casi la mitad de las empresas del sector de TI de Estados Unidos tienen relaciones P/S inferiores a 1,8x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para esta elevada relación precio/ventas.

Vea nuestro último análisis de Applied Digital

¿Cómo se ha comportado recientemente Applied Digital?

Con un crecimiento de los ingresos superior al de la mayoría de las empresas en los últimos tiempos, a Applied Digital le ha ido relativamente bien. El PER es probablemente alto porque los inversores creen que este fuerte rendimiento de los ingresos continuará. Si no es así, entonces los accionistas existentes podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Applied Digital en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo una P/S tan elevada como la de Applied Digital es cuando el crecimiento de la empresa va camino de eclipsar decididamente al sector.

Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, vemos que los ingresos de la empresa crecieron exponencialmente. Sin embargo, su rendimiento a largo plazo no ha sido ni de lejos tan fuerte, con un crecimiento de los ingresos a tres años relativamente inexistente en general. Así que nos parece que la empresa ha tenido un resultado mixto en términos de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 66%, según las estimaciones de los cinco analistas que siguen la evolución de la empresa. Dado que se prevé que el sector sólo crezca un 8,3%, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.

Con esta información, podemos ver por qué Applied Digital cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.

Lo más importante

La fuerte subida del precio de las acciones ha hecho que el PER de Applied Digital también se dispare. Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Applied Digital reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado PER. En estos momentos, los inversores consideran que la posibilidad de un deterioro de los ingresos es bastante remota, lo que justifica el elevado ratio P/S. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.

Antes de dar el siguiente paso, debería conocer las 3 señales de advertencia de Applied Digital que hemos descubierto.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.

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