¿Es justo el precio de las acciones de Amplitude tras la reciente volatilidad del mercado y el lanzamiento de nuevos productos?

• Si alguna vez se ha preguntado si Amplitude tiene un precio adecuado a su potencial, no es el único. Este valor suele suscitar grandes debates sobre su valor real.
• Aunque las acciones de Amplitude han subido un 7,0% en el último año, recientemente han sufrido algunas turbulencias, con una caída del 1,1% en la última semana y del 2,1% en el último mes.
• Algunos de estos movimientos pueden atribuirse a cambios en el sector y a la volatilidad del mercado en general, ya que los inversores sopesan la promesa del software de análisis digital frente a los vientos en contra macroeconómicos. Las noticias recientes han destacado tanto el aumento de la competencia como el lanzamiento de nuevos productos, lo que se suma a la mezcla de optimismo y cautela entre los seguidores de Amplitude.
• En nuestra tabla de valoración, Amplitude marca la casilla de infravaloración en 4 de 6 áreas, lo que le otorga una puntuación de valoración de 4. A continuación, profundizaremos en lo que esto significa realmente y por qué incluso los métodos de valoración tradicionales a veces pasan por alto el panorama general. Asegúrese de quedarse hasta el final para obtener una perspectiva más profunda.

Descubra por qué la rentabilidad del 7,0% de Amplitude en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Amplitude

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este enfoque ayuda a los inversores a calibrar el valor de una acción en función de su potencial de generación de efectivo a lo largo del tiempo, en lugar de basarse únicamente en sus beneficios actuales o en el valor de sus activos.

En el caso de Amplitude, el flujo de caja libre más reciente asciende a 15,8 millones de dólares. Los analistas consideran que aumentará a 20,2 millones en 2026 y a 22,7 millones en 2027. En particular, los modelos DCF también extrapolan más allá de las estimaciones de los analistas utilizando hipótesis de crecimiento, en este caso proyectando el flujo de caja libre de Amplitude hasta 199 millones de dólares en 2035. Todas las proyecciones y cifras en divisas están en dólares estadounidenses.

Trasladando estas cifras a términos actuales, el modelo DCF calcula un valor intrínseco de 18,56 dólares por acción. Teniendo en cuenta el precio actual de la acción, esto representa un descuento del 46,5%, lo que puede indicar que Amplitude está infravalorada sobre la base de las perspectivas de flujo de caja.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Amplitude está infravalorada en un 46,5%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 843 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Amplitude.

Enfoque 2: Precio de Amplitude vs Ventas

El ratio Precio/Ventas (P/V) es una métrica de valoración bien considerada, especialmente para empresas de software como Amplitude que todavía están creciendo pero que pueden no ser rentables de forma consistente. En los casos en que las empresas están invirtiendo mucho para crecer y reinvierten la mayor parte de los beneficios, el ratio P/S da una idea más clara de cómo valoran los inversores cada dólar de ingresos generados, en lugar de centrarse únicamente en los beneficios.

Lo que los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de ventas depende a menudo de la rapidez de crecimiento de una empresa, así como de los riesgos asociados a ese crecimiento. Una mayor tasa de crecimiento o un producto diferenciado pueden justificar un múltiplo P/S más elevado, mientras que una mayor competencia y volatilidad pueden exigir un descuento. Por lo tanto, el ratio P/S "correcto" no sólo tiene que ver con las comparaciones, sino también con la calidad empresarial subyacente y el potencial futuro.

Actualmente, Amplitude cotiza a un ratio P/S de 4,16x. Esta cifra es ligeramente superior a la media de empresas similares (3,92 veces), pero inferior a la media del sector del software (5,25 veces). El Fair Ratio de Simply Wall St para Amplitude es de 4,10 veces, y tiene en cuenta su potencial de crecimiento individual, las perspectivas de rentabilidad, la capitalización bursátil y consideraciones de riesgo y del sector. Este Ratio Justo está diseñado para ser más matizado que una simple media de pares o del sector, proporcionando un punto de referencia adaptado para saber si la acción parece justamente valorada en función de sus características únicas.

Con el actual ratio P/S de Amplitude apenas un pelín por encima de su Ratio Justo en 0,06, la acción parece cotizar justo en línea con lo que se consideraría "valor justo" dado su perfil y perspectivas.

Resultado: APROXIMADO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de amplitud

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una Narrativa es tu "historia detrás de los números" personalizada. Conecta tu visión de los impulsores del negocio de Amplitude, el potencial de crecimiento y los riesgos directamente a los números que esperas para futuros ingresos, ganancias y valor razonable.

En lugar de basarse únicamente en ratios fijos u objetivos genéricos de analistas, las Narrativas te permiten trazar cómo las principales tendencias, lanzamientos de productos o riesgos podrían alterar el futuro de Amplitude, incorporando tus expectativas en una previsión financiera dinámica. Este enfoque tiende un puente entre lo que está sucediendo con el negocio y lo que podría significar para el precio de las acciones, dándole una perspectiva más significativa que las hojas de cálculo tradicionales o los ratios por sí solos.

Lo mejor de todo es que las Narrativas son fáciles de crear y explorar dentro de la página de la Comunidad Simply Wall St. Se trata de una herramienta que ya utilizan millones de inversores y que le permite mezclar sus propias hipótesis con los datos de los expertos y ver, de un vistazo, si el precio actual está por encima o por debajo de su valor razonable estimado. Si las noticias del mercado, los resultados o el lanzamiento de nuevos productos cambian la historia, las Narrativas se actualizan automáticamente para que su visión se mantenga al día.

Por ejemplo, utilizando las últimas Narrativas de la Comunidad: un inversor espera que la agresiva adopción por parte de las empresas y el aumento de las ventas impulsado por la IA impulsen un valor razonable por encima de los 18 dólares, mientras que otro, más cauto, tiene en cuenta la competencia y los márgenes, y se sitúa más cerca de los 13 dólares.

¿Crees que hay algo más en la historia de Amplitude? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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