El crecimiento quinquenal de los beneficios de Autodesk (NASDAQ:ADSK) va a la zaga del 8,7% de rentabilidad anual para los accionistas.

El objetivo principal de invertir a largo plazo es ganar dinero. Además, por lo general, a uno le gustaría que el precio de las acciones subiera más rápido que el mercado. Desafortunadamente para los accionistas, aunque el precio de las acciones de Autodesk, Inc.(NASDAQ:ADSK) ha subido un 52% en los últimos cinco años, eso es menos que la rentabilidad del mercado. Sin embargo, los compradores más recientes deberían estar contentos con la subida del 21% en el último año.

Dado que la acción ha incrementado su capitalización bursátil en 2.800 millones de dólares sólo en la última semana, veamos si el rendimiento subyacente ha estado impulsando la rentabilidad a largo plazo.

Consulte nuestro último análisis de Autodesk

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo el rendimiento empresarial subyacente. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Autodesk logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 50% anual. El crecimiento del BPA es más impresionante que la subida anual del precio de las acciones del 9% durante el mismo periodo. Por lo tanto, se podría concluir que el mercado en general se ha vuelto más cauto con respecto a las acciones. Dicho esto, el mercado sigue siendo optimista, dada la relación PER de 61,03.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Sabemos que Autodesk ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar los ingresos? Este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos de los analistas debería ayudarle a averiguar si el crecimiento de los beneficios por acción puede mantenerse.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Autodesk obtuvieron una rentabilidad total del 21% durante el año. Desgraciadamente, esta rentabilidad es inferior a la del mercado. Por el lado bueno, sigue siendo una ganancia, y de hecho es mejor que la rentabilidad media del 9% en media década. Es posible que la rentabilidad mejore junto con los fundamentos del negocio. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, hemos descubierto una señal de advertencia para Autodesk que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Por supuesto, Autodesk puede no ser la mejor acción para comprar. Por eso, quizá le interese ver esta colección gratuita de acciones de crecimiento.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.