Las acciones de Adeia Inc. (NASDAQ:ADEA) se disparan un 29%, aunque su precio y su negocio siguen por detrás del mercado

Los accionistas de Adeia Inc.(NASDAQ:ADEA) estarán encantados de ver que la cotización de la acción ha tenido un gran mes, registrando una ganancia del 29% y recuperándose de la debilidad anterior. En los últimos 30 días, la subida anual ha sido del 31%.

Incluso después de un salto tan grande en el precio, Adeia todavía puede estar enviando señales alcistas en este momento con su relación precio/beneficios (o "PER") de 10,3x, ya que casi la mitad de todas las empresas de Estados Unidos tienen PER superiores a 17x e incluso PER superiores a 33x no son inusuales. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el PER reducido.

Adeia ha pasado apuros últimamente, ya que sus beneficios han disminuido más deprisa que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que los pésimos resultados persistan, lo que ha reprimido el PER. Si aún crees en la empresa, preferirías que no se produjera una sangría de beneficios. Si no es así, es probable que a los accionistas les cueste entusiasmarse con la evolución futura de la cotización.

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¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento sobre el bajo PER?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del mercado para que ratios de PER como el de Adeia se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 30% en los resultados de la empresa. Al menos, el BPA ha conseguido no retroceder completamente desde hace tres años en conjunto, gracias al anterior periodo de crecimiento. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los beneficios ha sido inconsistente recientemente para la empresa.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería traer consigo una disminución de los beneficios del 56%, según las estimaciones de los dos analistas que siguen la evolución de la empresa. Esto no es nada bueno cuando se espera que el resto del mercado crezca un 10%.

En vista de ello, es comprensible que el PER de Adeia se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. No obstante, no hay garantía de que el PER haya alcanzado un suelo todavía con los beneficios yendo a la inversa. Existe la posibilidad de que el PER caiga a niveles aún más bajos si la empresa no mejora su rentabilidad.

La última palabra

Puede que las acciones de Adeia hayan recibido un sólido impulso, pero su PER no ha alcanzado grandes cotas. Se argumenta que el ratio precio/beneficios es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Hemos comprobado que Adeia mantiene su bajo PER por la debilidad de su previsión de deslizamiento de beneficios, como era de esperar. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más elevado. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.

Antes de que decida su opinión, hemos descubierto 6 señales de advertencia para Adeia (¡2 nos incomodan!) que debería tener en cuenta.

Por supuesto, es posible que encuentre una inversión fantástica observando algunos buenos candidatos. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas con un sólido historial de crecimiento, que cotizan con un PER bajo.

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