Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) acaba de publicar sus resultados del segundo trimestre y los analistas están actualizando sus estimaciones

Los accionistas de Adobe Inc.(NASDAQ:ADBE) estarán satisfechos esta semana, dado que la cotización de sus acciones ha subido un 13%, hasta 525 dólares, tras sus últimos resultados trimestrales. Aunque los ingresos de 5.300 millones de dólares coincidieron con las previsiones de los analistas, Adobe sorprendió al obtener un beneficio estatutario de 3,49 dólares por acción, ligeramente por encima de lo esperado. Tras el resultado, los analistas han actualizado su modelo de beneficios, y sería bueno saber si creen que ha habido un cambio fuerte en las perspectivas de la empresa, o si todo sigue igual. Así que hemos reunido las últimas previsiones posteriores a los resultados para ver qué sugieren las estimaciones para el próximo año.

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Teniendo en cuenta los últimos resultados, la previsión de consenso de los 35 analistas de Adobe es de unos ingresos de 21.500 millones de dólares en 2024. Esto refleja una mejora creíble del 5,1% en los ingresos en comparación con los últimos 12 meses. Se espera que el beneficio por acción aumente un 5,8%, hasta 11,99 dólares. Antes de este informe de resultados, los analistas preveían unos ingresos de 21.500 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 11,87 dólares en 2024. Los analistas de consenso no parecen haber visto nada en estos resultados que haya cambiado su visión sobre el negocio, dado que no ha habido grandes cambios en sus estimaciones.

Los analistas volvieron a confirmar su precio objetivo de 608 dólares, lo que demuestra que el negocio se está ejecutando bien y en línea con las expectativas. También podría ser instructivo observar el rango de las estimaciones de los analistas, para evaluar lo diferentes que son las opiniones atípicas de la media. Hay algunas percepciones variadas sobre Adobe, con el analista más alcista valorándola en 700 USD y el más bajista en 450 USD por acción. Esto demuestra que sigue habiendo cierta diversidad en las estimaciones, pero los analistas no parecen estar totalmente divididos sobre el valor, como si se tratara de una situación de éxito o fracaso.

Por supuesto, otra forma de ver estas previsiones es situarlas en el contexto de la propia industria. Está bastante claro que hay una expectativa de que el crecimiento de los ingresos de Adobe se ralentizará sustancialmente, con unos ingresos hasta finales de 2024 que se espera que muestren un crecimiento del 10% sobre una base anualizada. Esto se compara con una tasa de crecimiento histórica del 14% en los últimos cinco años. En comparación con las demás empresas del sector cubiertas por los analistas, se prevé que sus ingresos crezcan (en conjunto) un 12% anual. Por lo tanto, está bastante claro que, aunque se espera que el crecimiento de los ingresos de Adobe se ralentice, se espera que crezca más o menos en línea con la industria.

Conclusión

La conclusión más obvia es que no se ha producido ningún cambio importante en las perspectivas de la empresa en los últimos tiempos, ya que los analistas han mantenido estables sus previsiones de beneficios, en línea con las estimaciones anteriores. Afortunadamente, no se han producido cambios reales en las previsiones de ingresos, y se espera que la empresa siga creciendo en línea con el sector en general. El precio objetivo de consenso se mantuvo en 608 USD, ya que las últimas estimaciones no influyeron lo suficiente en los precios objetivo.

Teniendo esto en cuenta, seguimos pensando que la trayectoria a más largo plazo de la empresa es mucho más importante para los inversores. Tenemos estimaciones -de múltiples analistas de Adobe- que van hasta 2026, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

También ofrecemos una visión general de la Junta de Adobe y la remuneración del CEO y la duración del mandato en la empresa, y si los iniciados han estado comprando las acciones, aquí.

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