El reciente retroceso del 6,3% de Daqo New Energy Corp. (NYSE:DQ) se suma a las pérdidas de un año, los propietarios institucionales podrían tomar medidas drásticas

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Daqo New Energy podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 12 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 51%.
• Las personas con información privilegiada poseen el 25% de Daqo New Energy.

Para hacerse una idea de quién controla realmente Daqo New Energy Corp. (NYSE:DQ ), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 64% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si bajan).

Como resultado, los inversores institucionales sufrieron las mayores pérdidas la semana pasada, después de que la capitalización bursátil cayera en 151 millones de dólares. Este conjunto de inversores puede estar especialmente preocupado por la pérdida actual, que se suma a una pérdida anual del 48% para los accionistas. A menudo denominadas "impulsoras del mercado", las instituciones ejercen un poder significativo a la hora de influir en la dinámica de precios de cualquier valor. En consecuencia, si la caída continúa, los inversores institucionales pueden verse presionados a vender Daqo New Energy, lo que podría perjudicar a los inversores particulares.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Daqo New Energy.

Vea nuestro último análisis de Daqo New Energy

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Daqo New Energy?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Daqo New Energy. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado el valor y les gusta. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que merece la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Daqo New Energy (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Daqo New Energy no es propiedad de fondos de cobertura. Dado que los hechos hablan más que las palabras, consideramos que es una buena señal que personas con información privilegiada posean una participación significativa en una empresa. En el caso de Daqo New Energy, su principal ejecutivo, Guangfu Xu, es el mayor accionista, con un 10% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 8,0% y el 6,0% de las acciones en circulación, respectivamente. Curiosamente, el segundo mayor accionista, Xiang Xu, es también Consejero Delegado, lo que apunta de nuevo a una fuerte titularidad de información privilegiada entre los principales accionistas de la empresa.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 12 principales accionistas tienen una participación conjunta del 51% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su visión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre Daqo New Energy

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

Por lo general, considero que tener información privilegiada es positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestra información sugiere que las personas con información privilegiada mantienen una participación significativa en Daqo New Energy Corp. Las personas con información privilegiada poseen 575 millones de dólares en acciones de esta empresa de 2.300 millones de dólares. Eso es bastante significativo. La mayoría diría que esto muestra un buen grado de alineación con los accionistas, especialmente en una empresa de este tamaño. Puede hacer clic aquí para ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 11%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Daqo New Energy. Esta participación, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Como los riesgos, por ejemplo. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia para Daqo New Energy (¡de las cuales 1 es un poco preocupante!) que deberías conocer.

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Nota: Las cifras de este artículo se calculan a partir de los datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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