Ultra Clean Holdings, Inc. (NASDAQ:UCTT) frenada por un crecimiento insuficiente incluso después de que las acciones subieran un 29%.

A pesar de una racha ya de por sí fuerte, las acciones de Ultra Clean Holdings, Inc.(NASDAQ:UCTT) han seguido avanzando, con una ganancia del 29% en los últimos treinta días. A pesar de la última ganancia, el rendimiento anual del precio de la acción del 8,3% no es tan impresionante.

Aunque su precio ha subido, Ultra Clean Holdings todavía puede parecer una buena oportunidad de compra en la actualidad con su relación precio/ventas (o "P/S") de 1x, teniendo en cuenta que casi la mitad de todas las empresas del sector de semiconductores de Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 3,8x e incluso P/S superiores a 9x no son fuera de lo común. No obstante, tendríamos que indagar un poco más para determinar si existe una base racional para el muy reducido P/S.

Vea nuestro último análisis de Ultra Clean Holdings

Cómo ha evolucionado Ultra Clean Holdings

Mientras que el sector ha experimentado un crecimiento de los ingresos últimamente, los ingresos de Ultra Clean Holdings han ido a la inversa, lo que no es bueno. Tal vez el P/S siga siendo bajo porque los inversores piensan que las perspectivas de un fuerte crecimiento de los ingresos no están en el horizonte. Si este es el caso, es probable que a los actuales accionistas les cueste entusiasmarse con la futura dirección de la cotización.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Ultra Clean Holdings en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento muy inferior al del sector para que los ratios P/S como el de Ultra Clean Holdings se consideren razonables.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 23%. Aun así, admirablemente los ingresos han subido un 41% en conjunto desde hace tres años, sin contar los últimos 12 meses. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un muy buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 2,5% durante el próximo año, según los tres analistas que siguen a la empresa. Esta previsión es sustancialmente inferior al 45% de crecimiento previsto para el sector en general.

En vista de ello, es comprensible que el PER de Ultra Clean Holdings se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.

¿Qué significa la P/S de Ultra Clean Holdings para los inversores?

Incluso después de un movimiento de precios tan fuerte, la P/S de Ultra Clean Holdings sigue estando por detrás del resto del sector. Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Ultra Clean Holdings reveló que sus perspectivas de ingresos inferiores contribuyen a su bajo P/S. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. Es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

No queremos aguar la fiesta demasiado, pero también encontramos 2 señales de advertencia para Ultra Clean Holdings que hay que tener en cuenta.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.

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