La tasa de crecimiento de los beneficios de Teradyne (NASDAQ:TER) es inferior al 14% CAGR entregado a los accionistas

Hoy en día es fácil comprar simplemente un fondo indexado, y sus rendimientos deberían (más o menos) coincidir con los del mercado. Pero lo cierto es que puede obtener ganancias significativas si compra empresas de buena calidad al precio adecuado. Por ejemplo, la cotización de Teradyne, Inc.(NASDAQ:TER) es un 91% superior a la de hace cinco años, lo que supera la media del mercado. También es bueno ver que la acción ha subido un 20% en un año.

En vista de que la acción cayó un 4,2% la semana pasada, queremos investigar la historia a más largo plazo y ver si los fundamentales han sido el motor de la rentabilidad positiva de la empresa en cinco años.

Vea nuestro último análisis de Teradyne

Parafraseando a Benjamin Graham: A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de la acción de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de la acción, Teradyne logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 2,4% anual. Este crecimiento del BPA es inferior al aumento medio anual del 14% del precio de la acción. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Y no es de extrañar, dado su historial de crecimiento.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Profundice en las métricas clave de Teradyne consultando este gráfico interactivo de beneficios, ingresos y flujo de caja de Teradyne.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deben tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. El TSR de Teradyne en los últimos 5 años ha sido del 96%, lo que supera la rentabilidad del precio de las acciones mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Teradyne han subido un 20% en el año (incluidos los dividendos). Sin embargo, no alcanza la media del mercado. El lado positivo es que sigue siendo una ganancia y, de hecho, es mejor que la rentabilidad media del 14% en media década, lo que sugiere que la empresa podría estar mejorando con el tiempo. Si desea investigar Teradyne con más detalle, puede echar un vistazo a si los iniciados han estado comprando o vendiendo acciones de la empresa.

Por supuesto, puede que Teradyne no sea la mejor acción para comprar. Quizás le interese consultar esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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