¿Está justificada la subida del 97% de las acciones de Rambus tras los recientes avances en sus productos?

• ¿Se pregunta si las acciones de Rambus valen lo que cuestan? No es el único, sobre todo teniendo en cuenta que muchos inversores están entusiasmados con su gran subida.
• Las acciones han protagonizado una carrera alocada, con una rentabilidad del 117,9% en el último año y una increíble subida del 97,7% en lo que va de año.
• El impulso se ha visto alimentado por el creciente entusiasmo en el sector de los semiconductores, así como por los múltiples ciclos de noticias que destacan los avances de Rambus en los chips de interfaz de memoria. Los inversores también han prestado atención a las nuevas asociaciones y a los esfuerzos de expansión de productos, que podrían preparar a la empresa para el éxito a largo plazo.
• A pesar de todo el revuelo, Rambus obtiene actualmente una puntuación de 1 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración. Esto significa que parece infravalorada sólo en un aspecto. A continuación, desglosaremos cómo se calcula esa puntuación utilizando los enfoques de valoración más comunes y revelaremos una forma más inteligente de juzgar el valor que muchos inversores pasan por alto.

Rambus obtiene una puntuación de sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Rambus

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa mediante la previsión de sus flujos de caja futuros y su descuento al valor actual. Este enfoque ayuda a los inversores a determinar el valor real de las acciones de una empresa basándose en el efectivo que se espera que genere, en lugar de basarse en las expectativas o el sentimiento del mercado.

En el caso de Rambus, el flujo de caja libre actual es de 286,8 millones de dólares. Las proyecciones de los analistas se extienden a cinco años vista, pero las estimaciones a 10 años vista son extrapoladas. Se espera que los flujos de caja alcancen los 1.060 millones de dólares en 2035. Esta trayectoria muestra un crecimiento sustancial previsto, que refleja la innovación continua y la creciente demanda de las tecnologías de interfaz de memoria de Rambus.

Según el modelo de flujo de caja libre en 2 fases, el valor intrínseco estimado por acción de Rambus es de 92,07 dólares. Sin embargo, el precio actual de la acción cotiza con una prima del 14,9% con respecto a este valor razonable. Esto indica que las acciones están sobrevaloradas en relación con su potencial de flujo de caja modelado.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Rambus podría estar sobrevalorada en un 14,9%. Descubra 839 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Rambus.

Enfoque 2: Precio de Rambus frente a beneficios (ratio PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración popular para analizar empresas rentables como Rambus, ya que relaciona directamente el precio de las acciones de una empresa con el rendimiento de sus ganancias. Los inversores se basan en el ratio PE para calibrar si están pagando un precio razonable por cada dólar de beneficios. Se trata de un enfoque especialmente pertinente cuando una empresa ya está generando beneficios constantes.

Sin embargo, un ratio PE "normal" o "justo" depende de las expectativas de crecimiento futuro y de los riesgos específicos de una empresa. Las empresas de rápido crecimiento tienden a cotizar a múltiplos PE más altos, lo que refleja el optimismo sobre la expansión de los beneficios. Las empresas más arriesgadas o de crecimiento más lento suelen tener ratios PE más bajos.

Rambus cotiza actualmente a un PE de 49,8 veces. Esto la sitúa algo por debajo de la media de sus homólogas de semiconductores, que es de 53,1 veces, pero notablemente por encima de la media del sector de semiconductores en general, que es de 36,1 veces. A primera vista, esta prima podría justificarse por las perspectivas de crecimiento y el liderazgo tecnológico de Rambus, pero el contexto es crucial.

Aquí es donde entra en juego el Fair Ratio de Simply Wall St. Se trata de una estimación propia de cuál debería ser la PER de Rambus, teniendo en cuenta no sólo su perfil de crecimiento, sino también sus márgenes de beneficio, capitalización bursátil, posición en el sector y riesgos específicos de la empresa. A diferencia de una comparación básica con pares o medias del sector, el Ratio Justo refleja una visión holística de si la valoración actual de la acción está justificada.

Se calcula que el Ratio Justo de Rambus es de 31,5 veces, lo que es sustancialmente inferior a su múltiplo actual. Dado que el actual ratio PE está muy por encima de lo que se justifica incluso después de tener en cuenta las ventajas y los riesgos de Rambus, esta metodología sugiere que la acción está sobrevalorada sobre la base de los beneficios.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1411 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa Rambus

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una herramienta sencilla pero potente que le permite conectar su visión de la historia de una empresa con los números que más importan: sus suposiciones sobre los ingresos futuros, los márgenes de beneficio y el valor razonable.

Con las narrativas, no se limita a observar los resultados pasados o los gráficos de las acciones. Usted está creando activamente un pronóstico basado en su perspectiva de lo que impulsará a Rambus hacia adelante, desde la IA y las tendencias del centro de datos, a la competencia, a la innovación de productos. Este proceso hace que la inversión sea más dinámica y personal al vincular la historia de su empresa directamente con un resultado financiero y un valor justo.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores ya están utilizando Narrativas para definir y refinar sus casos de inversión. Las Narrativas se actualizan automáticamente cuando se publican nuevas noticias o beneficios, lo que le permite ver el impacto financiero de cada nuevo acontecimiento a medida que se produce.

Esto significa que puede comparar instantáneamente su valor razonable con el precio actual de Rambus para decidir si cree que es el momento de comprar, mantener o vender. Por ejemplo, algunos inversores ven actualmente el valor razonable de Rambus tan alto como 115,88 $, mientras que otros creen que podría ser tan bajo como 73,00 $. Esto demuestra hasta qué punto sus propias suposiciones e investigación pueden dar forma a su historia de inversión.

¿Cree que hay algo más en la historia de Rambus? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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