El reciente retroceso del 11% de NVE Corporation (NASDAQ:NVEC) se suma a las pérdidas de un año, los propietarios institucionales podrían tomar medidas drásticas

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de NVE podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 13 principales accionistas poseen el 50% de la empresa
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Todo inversor en NVE Corporation(NASDAQ:NVEC) debería conocer los grupos de accionistas más poderosos. Con un 68% de participación, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si se produce una caída).

Y los inversores institucionales vieron caer el valor de sus participaciones un 11% la semana pasada. Huelga decir que la reciente pérdida, que se suma a la pérdida anual para los accionistas del 5,9%, podría no sentar bien especialmente a esta categoría de accionistas. También conocidas como "dinero inteligente", las instituciones tienen mucha influencia en la evolución del precio de las acciones. Por lo tanto, si continúa la debilidad de la cotización de NVE, los inversores institucionales podrían verse obligados a vender el valor, lo que podría no ser ideal para los inversores particulares.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre NVE.

Consulte nuestro último análisis de NVE

¿Qué nos dice el accionariado institucional sobre NVE?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Vemos que NVE cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que merece la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de NVE en el pasado (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones en NVE. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es Royce & Associates, LP con un 10,0% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 9,0% y el 6,8% de las acciones. Además, el consejero delegado de la empresa, Daniel Baker, posee directamente el 1,3% del total de acciones en circulación.

Observando el registro de accionistas, podemos ver que el 50% de la propiedad está controlada por los 13 mayores accionistas, lo que significa que ningún accionista tiene una participación mayoritaria en la propiedad.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Por el momento, no detectamos ninguna cobertura de analistas sobre el valor, por lo que es poco probable que la empresa cuente con un amplio accionariado.

Titularidad de información privilegiada sobre NVE

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de NVE Corporation. Como individuos, las personas con información privilegiada poseen colectivamente 4,8 millones de dólares de una empresa de 360 millones de dólares. Algunos dirían que esto demuestra la alineación de intereses entre los accionistas y el consejo de administración. Pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 30% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este porcentaje puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Tomemos como ejemplo los riesgos: NVE tiene una señal de advertencia que creemos que debe tener en cuenta.

Por supuesto, puede que no sea la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta listagratuita de empresas interesantes.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras de los informes anuales de todo el año.

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