Resultados: Micron Technology, Inc. supera las expectativas de beneficios y los analistas ya tienen nuevas previsiones

La semana pasada, es posible que haya visto que Micron Technology, Inc.(NASDAQ:MU) dio a conocer al mercado sus resultados del segundo trimestre. La respuesta inicial no fue positiva, y las acciones cayeron un 6,0%, hasta 96,94 dólares, la semana pasada. Los ingresos fueron de 8.100 millones de dólares, aproximadamente en línea con las expectativas, aunque los beneficios estatutarios por acción (BPA) tuvieron un comportamiento sustancialmente mejor. El BPA de 1,41 dólares también fue mejor de lo esperado, superando en un 11% las previsiones de los analistas. Tras el resultado, los analistas han actualizado su modelo de beneficios, y sería bueno saber si creen que ha habido un cambio fuerte en las perspectivas de la empresa, o si todo sigue igual. Con esto en mente, hemos reunido las últimas previsiones estatutarias para ver qué esperan los analistas para el próximo año.

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Teniendo en cuenta los últimos resultados, el consenso más reciente para Micron Technology de 31 analistas es de unos ingresos de 35.400 millones de dólares en 2025. De cumplirse, supondría un decente aumento del 13% de sus ingresos en los últimos 12 meses. Se espera que el beneficio por acción aumente un 52%, hasta 6,35 dólares. Antes de este informe, los analistas preveían unos ingresos de 35 000 millones de dólares y un beneficio por acción de 6,13 dólares en 2025. A juzgar por sus nuevas estimaciones de beneficios por acción, los analistas parecen haberse vuelto más optimistas con respecto a la empresa.

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El precio objetivo de consenso se mantuvo sin cambios en 130 dólares, lo que implica que no se espera que la mejora de las perspectivas de beneficios repercuta a largo plazo en la creación de valor para los accionistas. Sin embargo, hay otra forma de pensar en los precios objetivo, y es fijarse en la gama de precios objetivo propuestos por los analistas, ya que una amplia gama de estimaciones podría sugerir una visión diversa sobre los posibles resultados para la empresa. Actualmente, el analista más alcista valora Micron Technology en 200 dólares por acción, mientras que el más bajista lo hace en 75,00 dólares. Se trata de una horquilla de estimaciones bastante amplia, lo que sugiere que los analistas prevén una amplia gama de posibles resultados para la empresa.

Estas estimaciones son interesantes, pero puede ser útil trazar algunas líneas más generales para ver cómo se comparan las previsiones, tanto con los resultados anteriores de Micron Technology como con los de sus homólogas del mismo sector. De las últimas estimaciones se desprende claramente que se espera que el ritmo de crecimiento de Micron Technology se acelere significativamente, con una previsión de crecimiento anualizado de los ingresos del 28% hasta finales de 2025 notablemente superior a su crecimiento histórico del 0,9% anual en los últimos cinco años. Por el contrario, nuestros datos sugieren que otras empresas (con cobertura de analistas) de un sector similar prevén un crecimiento de sus ingresos del 16% anual. Teniendo en cuenta la aceleración prevista de los ingresos, está bastante claro que se espera que Micron Technology crezca mucho más rápido que su sector.

Lo más importante

Lo más importante aquí es que los analistas mejoraron sus estimaciones de beneficios por acción, lo que sugiere que ha habido un claro aumento del optimismo hacia Micron Technology tras estos resultados. Afortunadamente, también han reconfirmado sus cifras de ingresos, lo que sugiere que están en línea con las expectativas. Además, nuestros datos sugieren que se espera que los ingresos crezcan más rápido que los del sector en general. El precio objetivo de consenso se mantiene en 130 dólares, ya que las últimas estimaciones no son suficientes para influir en los precios objetivo.

Teniendo esto en cuenta, no nos apresuraríamos a llegar a una conclusión sobre Micron Technology. El poder de los beneficios a largo plazo es mucho más importante que los beneficios del año que viene. Tenemos previsiones para Micron Technology hasta 2027, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

También puede valer la pena considerar si la carga de deuda de Micron Technology es apropiada, utilizando nuestras herramientas de análisis de deuda en la plataforma Simply Wall St, aquí.

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