¿Es justa la valoración de Marvell Technology tras las noticias sobre la asociación de IA y el rendimiento plano de 2025?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si Marvell Technology es una ganga oculta o si el precio actual ya incluye todas las ventajas? Analicémoslo juntos para que pueda estar seguro de lo que obtiene por su dinero.
• El precio de la acción apenas se ha movido este año, con una modesta ganancia del 0,8% en los últimos 12 meses. Los rendimientos a largo plazo de más del 120% en los últimos tres años sugieren que hay un impulso real detrás del nombre.
• Los últimos titulares se han centrado en los movimientos estratégicos de Marvell en infraestructura de datos y asociaciones de IA, que han captado la atención de los inversores y podrían explicar las recientes oscilaciones del valor. También ha habido rumores en torno a las tendencias de la demanda del sector, lo que hace aún más importante evaluar los factores que influyen en el precio actual.
• En estos momentos, Marvell obtiene una puntuación de 1 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración, por lo que merece la pena analizar a qué se debe y qué método de valoración llega realmente al corazón de lo que vale Marvell, especialmente teniendo en cuenta un nuevo enfoque que revelaremos al final.

Marvell Technology obtiene sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de la valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Marvell Technology

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) consiste en proyectar los flujos de caja futuros de una empresa y descontarlos al valor actual. Así se obtiene una estimación del valor fundamental de la empresa. Este método es especialmente útil para empresas con un crecimiento previsto significativo del flujo de caja libre, ya que incorpora el potencial futuro a la valoración actual.

En el caso de Marvell Technology, el flujo de caja libre comunicado para los últimos doce meses es de aproximadamente 1.480 millones de dólares. Los analistas estiman que el Flujo de Caja Libre anual podría alcanzar unos 4.230 millones de dólares en 2030, con cifras más allá de los próximos cinco años basadas en las tendencias históricas y el consenso de los analistas. Esta perspectiva subraya la expectativa de una fuerte expansión de los beneficios durante la próxima década.

Sobre la base del cálculo DCF, el valor intrínseco de Marvell se estima en 60,38 dólares por acción. Sin embargo, con la acción cotizando actualmente alrededor de un 45,1% por encima de este nivel, el modelo DCF sugiere que el precio de la acción está considerablemente sobrevalorado en comparación con sus proyecciones de flujo de caja subyacentes.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Marvell Technology podría estar sobrevalorada en un 45,1%. Descubra 843 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Marvell Technology.

Enfoque 2: Precio de Marvell Technology frente a ventas

Para empresas como Marvell Technology que están reinvirtiendo para crecer o que actualmente no son rentables, el ratio Precio/Ventas (P/V) es una métrica de valoración popular. El ratio P/S permite a los inversores comparar el precio de las acciones con las ventas de la empresa, lo que puede ser más revelador que fijarse en los beneficios cuando éstos son irregulares o negativos. Esto es especialmente útil para las empresas tecnológicas de sectores en rápida evolución, donde un fuerte crecimiento de los ingresos puede preceder a unos beneficios sostenibles.

El múltiplo P/S que se considera "razonable" depende en parte de la rapidez con que se espera que una empresa aumente sus ventas y de su nivel de riesgo. Unas tasas de crecimiento más elevadas y unos riesgos menores pueden justificar unos ratios P/S más altos. Las empresas que se enfrentan a desaceleraciones o a una mayor incertidumbre tienden a cotizar a múltiplos más bajos.

Actualmente, Marvell Technology cotiza a un ratio P/S de 10,4x. A título comparativo, la media del sector de semiconductores es de 4,9 veces, mientras que sus homólogas se sitúan en 10,2 veces. El Fair Ratio de Simply Wall St para Marvell, que incorpora no sólo el crecimiento de las ventas y los factores del sector, sino también el margen de beneficios, el tamaño y los riesgos exclusivos, se sitúa en 11,5 veces. Este Ratio Justo ofrece un punto de referencia más adaptado que las amplias comparaciones sectoriales o entre pares, ya que tiene en cuenta las perspectivas de crecimiento y el perfil de riesgo individuales de Marvell, en lugar de asumir que una talla sirve para todos.

Con el múltiplo P/S real de Marvell justo por debajo del Ratio Justo, las acciones parecen razonablemente valoradas sobre la base de las ventas. Aunque superior a la del sector, la prima parece justificada dados los factores de crecimiento y el perfil de riesgo de Marvell.

Resultado: ACERCA DE LO CORRECTO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa sobre la tecnología Marvell

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es simplemente su historia sobre una empresa, conectando los titulares con los números. Usted esboza su perspectiva sobre el futuro de Marvell estableciendo sus propias estimaciones para el crecimiento de los ingresos, los márgenes de beneficio y el riesgo. Las narrativas tienden un puente entre lo que ocurre en la empresa y cómo se traduce financieramente, facilitando la conversión de su punto de vista en un valor razonable proyectado.

Este enfoque es a la vez potente y accesible. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores ya están utilizando las Narrativas para aclarar su pensamiento, comparar ideas y tomar decisiones más inteligentes. Las narrativas le permiten ver al instante si su propia valoración coincide con el precio actual de la acción, lo que le ayuda a decidir si es el momento adecuado para comprar, mantener o vender. Además, se actualizan automáticamente a medida que llegan nuevos beneficios o noticias, de modo que su valoración siempre es relevante.

En el caso de Marvell Technology, un inversor puede creer que los beneficios podrían dispararse con la adopción de la IA y fijar un valor razonable más alto, mientras que otro ve riesgos en la exposición a los centros de datos y prefiere un objetivo mucho más bajo. Su narrativa convierte su investigación en acción de forma dinámica a medida que se desarrolla la historia.

¿Crees que hay algo más en la historia de Marvell Technology? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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