Los riesgos para la rentabilidad de los accionistas son elevados a estos precios para CEVA, Inc. (NASDAQ:CEVA)

Con una relación precio/ventas (o "P/V") media cercana a 4,4 veces en el sector de los semiconductores en Estados Unidos, se le podría perdonar que se sintiera indiferente ante la relación P/V de 4,9 veces de CEVA, Inc. (NASDAQ:CEVA). Sin embargo, no es prudente ignorar simplemente el P/S sin explicaciones, ya que los inversores pueden estar despreciando una oportunidad clara o un error costoso.

Consulte nuestro último análisis de CEVA

¿Qué significa la relación precio/ventas de CEVA para los accionistas?

CEVA podría estar haciéndolo mejor, ya que sus ingresos han estado retrocediendo últimamente, mientras que la mayoría de las demás empresas han experimentado un crecimiento positivo de los ingresos. Tal vez el mercado esté esperando una mejora de sus pobres ingresos, lo que impediría que la PER cayera. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por la acción.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de CEVA en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de CEVA?

El ratio P/S de CEVA sería el típico para una empresa de la que sólo se espera un crecimiento moderado y, lo que es más importante, un rendimiento en línea con el sector.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 19%. Como resultado, los ingresos de hace tres años también han caído un 2,9% en conjunto. En consecuencia, los accionistas se habrían sentido pesimistas sobre las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 8,1% cada año durante los próximos tres años, según los seis analistas que siguen a la empresa. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 27% anual, la empresa se posiciona para un resultado de ingresos más débil.

Con esta información, nos parece interesante que CEVA cotice a un PER bastante similar al del sector. Al parecer, muchos inversores en la empresa son menos bajistas de lo que indican los analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones en estos momentos. Estos accionistas pueden estar preparándose para una futura decepción si el P/S cae a niveles más acordes con las perspectivas de crecimiento.

La última palabra

Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Dado que las previsiones de crecimiento de los ingresos de CEVA son relativamente moderadas en comparación con el sector en general, resulta sorprendente ver que cotiza con su actual relación precio/ventas. Cuando vemos empresas con unas perspectivas de ingresos relativamente más débiles en comparación con el sector, sospechamos que el precio de la acción corre el riesgo de bajar, lo que enviaría a la baja el moderado P/S. Se necesita un cambio positivo para justificar la actual relación precio/ventas.

El balance de la empresa es otra área clave para el análisis de riesgos. Eche un vistazo a nuestro análisisgratuito del balance de CEVA con seis sencillas comprobaciones de algunos de estos factores clave.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.