Poco entusiasmo en torno a los ingresos de AXT, Inc. (NASDAQ:AXTI), mientras las acciones se desploman un 34

El precio de las acciones de AXT, Inc.(NASDAQ:AXTI) se ha suavizado un 34% en los últimos 30 días, devolviendo gran parte de las ganancias que las acciones han hecho últimamente. La caída de los últimos 30 días ha puesto la guinda a un año difícil para los accionistas, en el que la cotización ha caído un 19%.

Dado que su precio ha caído sustancialmente, AXT puede estar enviando señales muy alcistas en este momento con su ratio precio/ventas (o "P/S") de 1,8x, ya que casi la mitad de todas las empresas del sector de semiconductores en Estados Unidos tienen ratios P/S superiores a 4,2x e incluso P/S superiores a 11x no son inusuales. Aunque no es prudente tomarse el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan limitado.

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¿Cómo es el rendimiento reciente de AXT?

Mientras que el sector ha experimentado un crecimiento de los ingresos últimamente, los ingresos de AXT han ido a la inversa, lo que no es bueno. El ratio P/S es probablemente bajo porque los inversores piensan que este pobre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Si este es el caso, entonces los accionistas existentes probablemente tendrán dificultades para entusiasmarse con la futura dirección del precio de la acción.

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¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de AXT?

El ratio P/S de AXT sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy pobre o incluso una caída de los ingresos y, lo que es más importante, unos resultados mucho peores que los del sector.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 46% en los ingresos de la empresa. Los tres últimos años tampoco son buenos, ya que la empresa ha reducido sus ingresos un 21% en total. Así que, por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 23%, según las estimaciones de los cinco analistas que siguen la evolución de la empresa. Esta cifra es muy inferior al 45% previsto para el sector en general.

En vista de ello, es comprensible que el PER de AXT se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa se asoma a un futuro potencialmente menos próspero.

Lo más importante

La relación precio/valor de AXT parece tan débil como el precio de sus acciones últimamente. Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Como era de esperar, nuestro análisis de las previsiones de los analistas de AXT confirma que las decepcionantes perspectivas de ingresos de la empresa contribuyen en gran medida a su bajo PER. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. En estas circunstancias, es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo.

No queremos aguar la fiesta demasiado, pero también encontramos 1 señal de advertencia para AXT que debe tener en cuenta.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.

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