Aehr Test Systems (NASDAQ:AEHR) sube un 10% esta semana, con lo que sus ganancias en cinco años alcanzan el 987%.

Puede preocupar a los accionistas ver que la cotización de Aehr Test Systems, Inc.(NASDAQ:AEHR) ha bajado un 29% en el último mes. Pero a lo largo de cinco años la rentabilidad ha sido extraordinariamente buena. De hecho, el precio de la acción ha subido la friolera de un 987% en ese tiempo. Podría decirse que la reciente caída era de esperar después de una subida tan fuerte. Lo más importante que deben tener en cuenta los inversores expertos es si el negocio subyacente puede justificar la subida del precio de la acción. Desgraciadamente, no todos los accionistas la habrán mantenido a largo plazo, así que pensemos en los que se han visto atrapados en la caída del 64% de los últimos doce meses. Nos complace ver que los inversores obtienen tan buenos resultados en la cotización de sus acciones.

La semana pasada resultó lucrativa para los inversores de Aehr Test Systems, así que veamos si los fundamentales impulsaron el rendimiento de la empresa en cinco años.

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Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo el rendimiento empresarial subyacente. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante los cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Aehr Test Systems pasó de tener pérdidas a ser rentable. A veces, el inicio de la rentabilidad es un punto de inflexión importante que puede indicar un rápido crecimiento de los beneficios, lo que a su vez justifica fuertes subidas de la cotización.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Es bueno ver que en los últimos tres meses se han producido importantes compras internas. Eso es positivo. Por otro lado, creemos que las tendencias de ingresos y beneficios son medidas mucho más significativas del negocio. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen minucioso de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí..

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Aehr Test Systems han perdido un 64% en el año, pero el mercado ha subido un 27%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Los inversores a largo plazo no estarían tan disgustados, ya que habrían ganado un 61%, cada año, durante cinco años. Si los datos fundamentales siguen indicando un crecimiento sostenible a largo plazo, la venta masiva actual podría ser una oportunidad digna de consideración. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Un ejemplo: Hemos detectado 3 señales de advertencia para Aehr Test Systems que debería tener en cuenta, y 1 de ellas es significativa.

Hay muchas otras empresas en las que las personas con información privilegiada compran acciones. Probablemente no quiera perderse esta lista gratuita de pequeñas empresas infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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