Los inversores en Analog Devices (NASDAQ:ADI) han obtenido unos respetables rendimientos del 92% en los últimos cinco años.

La forma más sencilla de invertir en acciones es comprar fondos cotizados. Pero se puede hacer mucho mejor comprando empresas de buena calidad a precios atractivos. Por ejemplo, la cotización de Analog Devices, Inc.(NASDAQ:ADI) ha subido un 74% en los últimos cinco años, ligeramente por encima de la rentabilidad del mercado. En el último año, la cotización ha subido, aunque sólo un modesto 2,6%.

Así que investiguemos y veamos si el rendimiento a largo plazo de la empresa ha estado en consonancia con la marcha del negocio subyacente.

Vea nuestro último análisis de Analog Devices

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo el rendimiento empresarial subyacente. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Analog Devices logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 6,1% anual. Este crecimiento del BPA es más lento que el crecimiento del precio de las acciones del 12% anual durante el mismo periodo. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. No es de extrañar, teniendo en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Profundice en las métricas clave de Analog Devices consultando este gráfico interactivo de los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Analog Devices.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción. Mientras que el rendimiento del precio de la acción sólo refleja el cambio en el precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinvirtieran) y el beneficio de cualquier aumento de capital descontado o escisión. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. Observamos que, en el caso de Analog Devices, el TSR de los últimos 5 años fue del 92%, mejor que el rendimiento del precio de la acción mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Analog Devices han ganado un 4,6% en el año (incluidos los dividendos). Pero esa rentabilidad es inferior a la del mercado. Probablemente sea una buena señal que la empresa tenga un historial a largo plazo aún mejor, habiendo proporcionado a los accionistas un TSR anual del 14% en cinco años. Es muy posible que el negocio continúe ejecutándose con destreza, incluso cuando las ganancias del precio de las acciones se estén ralentizando. Si desea analizar Analog Devices con más detalle, puede echar un vistazo a las compras y ventas de acciones de la empresa por parte de personas con información privilegiada.

Si le gusta comprar acciones junto con los directivos, puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: las han comprado personas con información privilegiada).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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