¿Cómo afectará el reciente optimismo en semiconductores al precio de las acciones de Analog Devices en 2025?

• ¿Se ha preguntado alguna vez si las acciones de Analog Devices valen realmente su precio actual o si el mercado se está perdiendo algo? Desglosémoslo para que pueda juzgarlo usted mismo.
• En la última semana, el precio de la acción cayó un 2,2%, pero sigue subiendo un 9,9% en lo que va de año y un 10,4% en los últimos 12 meses, lo que se suma a una sólida trayectoria plurianual.
• La cobertura informativa reciente ha puesto de relieve el continuo optimismo del sector de los semiconductores, y los analistas han destacado la sólida posición de Analog Devices en las aplicaciones industriales y de automoción. Este entusiasmo del sector ha influido en la reciente actividad bursátil, aunque los inversores siguen atentos a la evolución de las macrotendencias.
• Para quienes se centran en la valoración, Analog Devices obtiene actualmente una puntuación de 1 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valor. Esto significa que se considera infravalorada sólo en un área. En las secciones siguientes, explicaremos lo que significa realmente esta puntuación y presentaremos un enfoque más perspicaz de la valoración.

Analog Devices obtiene una puntuación de sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Analog Devices

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) pretende estimar el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Esto ayuda a los inversores a comprender lo que podría valer fundamentalmente una empresa, basándose en su capacidad para generar efectivo a lo largo del tiempo.

En el caso de Analog Devices, el flujo de caja libre (FCF) más reciente asciende a unos 3.330 millones de dólares. Según las previsiones, se espera que esta cifra aumente de forma constante, alcanzando un valor estimado de 6.310 millones de dólares en 2029. En particular, aunque los analistas ofrecen estimaciones para los próximos cinco años, las proyecciones posteriores se extrapolan para dibujar un panorama a más largo plazo. Todos estos flujos de caja prospectivos utilizan el dólar como moneda de referencia.

Después de hacer números utilizando el modelo DCF de flujo de caja libre a capital en 2 fases, el valor intrínseco estimado por acción asciende a 146,03 $. Sin embargo, el precio actual de la acción indica que cotiza con una prima del 59,0% sobre su valor razonable calculado. Esto implica que está sustancialmente sobrevalorada sobre esta base.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Analog Devices podría estar sobrevalorada en un 59,0%. Descubra 908 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Analog Devices.

Enfoque 2: Precio de Analog Devices frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una medida de valoración muy utilizada para empresas rentables como Analog Devices porque pondera directamente el precio de mercado de la empresa con sus beneficios actuales. En el caso de las empresas con beneficios saneados, el ratio PE comunica rápidamente cuánto están dispuestos a pagar hoy los inversores por un dólar de beneficios, lo que lo convierte en una herramienta a la que recurrir para comparar el valor.

Sin embargo, un ratio PE "normal" o "justo" no existe de forma aislada. Depende de la rapidez con la que se espera que crezca la empresa y de los riesgos a los que se enfrenta. Las empresas de crecimiento rápido y menos arriesgadas tienen ratios PE más altos, mientras que las de crecimiento más lento o más arriesgadas suelen tener múltiplos más bajos. Los inversores se fijan en la media del sector y en sus homólogos para determinar lo que es justo para una empresa concreta.

Analog Devices cotiza actualmente a un PER de 58,4 veces, muy por encima de la media del sector de semiconductores (34,1 veces) y de su grupo de homólogos (64,7 veces). Para proporcionar un punto de referencia más adaptado, Simply Wall St calcula un Ratio Justo, en este caso 41,6x, teniendo en cuenta el perfil único de la empresa, incluidas sus perspectivas de crecimiento de beneficios, márgenes, capitalización bursátil y factores de riesgo. Este Ratio Justo es más sólido que la simple comparación de empresas, ya que se adapta a las particularidades de Analog Devices en lugar de aplicar una media única.

Dado que el PER real de Analog Devices de 58,4x es significativamente superior a su Ratio Justo de 41,6x, la acción parece sobrevalorada según esta medida.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1423 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Analog Devices

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Le presentamos las Narrativas, una herramienta sencilla y dinámica disponible en la Comunidad Simply Wall St que ayuda a millones de inversores a tomar decisiones más inteligentes sobre cuándo comprar o vender.

Una Narrativa es su historia detrás de los números de una acción, vinculando sus expectativas de ingresos, ganancias, márgenes y riesgos de Analog Devices a un pronóstico a futuro y, en última instancia, a una estimación del valor justo. En lugar de basarse únicamente en las métricas tradicionales, las narrativas le permiten anclar su tesis de inversión en resultados financieros concretos. A continuación, puede comparar su Valor Razonable con el precio de mercado en tiempo real, lo que puede ayudarle a actuar con confianza cuando surja una oportunidad o aumenten los riesgos.

Las narrativas se actualizan continuamente a medida que aparecen noticias, se publican beneficios o cambian las tendencias del mercado, lo que garantiza que su tesis y sus previsiones se mantengan actualizadas y pertinentes. Por ejemplo, las narrativas de algunos inversores sobre Analog Devices destacan un crecimiento de los beneficios de dos dígitos impulsado por la automatización de la industria y la energía verde, lo que da lugar a un valor razonable alcista de 310 dólares por acción. Otros se centran más en riesgos como la competencia y la volatilidad, estableciendo un valor razonable más cercano a los 155 dólares. Su perspectiva da forma a su narrativa, ofreciéndole más control y claridad en su viaje inversor.

¿Crees que hay algo más en la historia de Analog Devices? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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