Las ganancias de Murphy USA Inc. (NYSE:MUSA) no son suficientes para algunos inversores

Con una relación precio/beneficios (o "PER") de 14,6 veces, Murphy USA Inc.(NYSE:MUSA) puede estar enviando señales alcistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen PER superiores a 17 veces e incluso los PER superiores a 32 veces no son inusuales. No obstante, tendríamos que indagar un poco más para determinar si existe una base racional para el PER reducido.

Los últimos tiempos no han sido ventajosos para Murphy USA, ya que sus beneficios han caído más rápido que los de la mayoría de las demás empresas. El PER es probablemente bajo porque los inversores piensan que este pobre comportamiento de los beneficios no va a mejorar en absoluto. Si aún creen en el negocio, preferirían que la empresa no perdiera beneficios. Si no es así, es probable que a los accionistas les cueste entusiasmarse con la evolución futura de la cotización.

Vea nuestro último análisis de Murphy USA

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Murphy USA le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Murphy USA?

El PER de Murphy USA sería típico de una empresa de la que sólo se espera un crecimiento limitado y, lo que es más importante, un comportamiento peor que el del mercado.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 12% en los resultados de la empresa. Sin embargo, unos años anteriores muy fuertes significan que todavía fue capaz de hacer crecer el BPA en un impresionante 97% en total durante los últimos tres años. En consecuencia, aunque habrían preferido mantener la racha, los accionistas probablemente acogerían con satisfacción las tasas de crecimiento de los beneficios a medio plazo.

En cuanto a las perspectivas, los siete analistas que siguen la evolución de la empresa estiman que en los próximos tres años el crecimiento será del 3,1% anual. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado crezca un 12% anual, lo que resulta notablemente más atractivo.

Con esta información, podemos ver por qué Murphy USA cotiza a un PER inferior al del mercado. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa vislumbra un futuro potencialmente menos próspero.

¿Qué podemos aprender del PER de Murphy USA?

Se argumenta que la relación precio/beneficios es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Hemos establecido que Murphy USA mantiene su bajo PER debido a que sus previsiones de crecimiento son inferiores a las del mercado en general, como se esperaba. En estos momentos, los accionistas están aceptando el bajo PER, ya que admiten que los beneficios futuros probablemente no depararán sorpresas agradables. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para el precio de la acción en torno a estos niveles.

Siempre hay que tener en cuenta los riesgos, por ejemplo: Murphy USA tiene 2 señales de advertencia que creemos que hay que tener en cuenta.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.