Los inversores no deberían sentirse demasiado cómodos con las ganancias de J.Jill (NYSE:JILL)

Como era de esperar, el precio de las acciones de J.Jill, Inc.(NYSE:JILL) se fortaleció gracias a su saludable informe de beneficios. Hemos realizado un análisis y creemos que los inversores están pasando por alto algunos detalles ocultos bajo las cifras de beneficios.

Vea nuestro último análisis de J.Jill

Un aspecto esencial para evaluar la calidad de los beneficios es observar en qué medida una empresa está diluyendo a los accionistas. J.Jill amplió el número de acciones emitidas en un 11% en el último año. Por lo tanto, cada acción recibe ahora una parte menor del beneficio. Las métricas por acción como el BPA nos ayudan a comprender en qué medida los accionistas reales se están beneficiando de los beneficios de la empresa, mientras que el nivel de ingresos netos nos da una mejor visión del tamaño absoluto de la empresa. Consulte el crecimiento histórico del BPA de J.Jill haciendo clic en este enlace.

¿Cómo está afectando la dilución a los beneficios por acción (BPA) de J.Jill?

J.Jill perdía dinero hace tres años. El lado positivo es que en los últimos doce meses ha aumentado sus beneficios un 50%. Por otro lado, los beneficios por acción sólo han aumentado un 48% en el mismo periodo. Por tanto, la dilución está influyendo notablemente en la rentabilidad para el accionista.

Los cambios en el precio de las acciones tienden a reflejar los cambios en los beneficios por acción, a largo plazo. Así que los accionistas de J.Jill querrán ver que la cifra de BPA sigue aumentando. Pero, por otro lado, estaríamos mucho menos entusiasmados si supiéramos que el beneficio (pero no el BPA) está mejorando. Para el accionista minorista ordinario, el BPA es una gran medida para comprobar su hipotética "participación" en los beneficios de la empresa.

Eso puede hacer que se pregunte qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de J.Jill

Los accionistas de J.Jill deberían tener en cuenta el número de nuevas acciones que está emitiendo, porque la dilución tiene claramente el poder de afectar gravemente a la rentabilidad de los accionistas. Por ello, creemos que es posible que los beneficios estatutarios de J.Jill sean mejores que su poder de beneficio subyacente. La buena noticia es que, sus beneficios por acción aumentaron un 48% en el último año. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie cuando se trata de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y el rendimiento de la inversión, entre otros factores. Por todo ello, si desea profundizar en el análisis de la empresa, es fundamental que esté informado de los riesgos que entraña. Un ejemplo: Hemos detectado 3 señales de advertencia de J.Jill que deberías tener en cuenta.

En esta nota sólo hemos analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de J.Jill. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de una empresa de calidad. Por eso, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores con una alta participación de información privilegiada.

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