Cómo la subida del 61,9% de Carvana y las nuevas asociaciones están dando forma a su valor para 2025

• ¿Se está preguntando si Carvana es realmente una ganga o si se trata simplemente de un bombo publicitario? Analicemos qué podría estar impulsando su precio actual y dónde reside realmente el valor.
• Las acciones de Carvana han experimentado altibajos, con una notable subida del 61,9% en lo que va de año, pero con una pausa del 0,3% en la última semana, e incluso una caída del 3,2% en el último mes.
• Los grandes movimientos de este tipo suelen seguir a titulares importantes. Las recientes asociaciones de Carvana y las mejoras en la eficiencia operativa han causado sensación. Como resultado, el sentimiento de los inversores ha cambiado, con más ojos en el potencial de crecimiento y la capacidad de la empresa para adaptarse rápidamente.
• En cuanto a la valoración, Carvana obtiene una puntuación de sólo 1 sobre 6 como infravalorada utilizando métodos estándar, por lo que hay mucho que desmenuzar. Quédate mientras analizamos cómo se comparan los diferentes enfoques de valoración y por qué hay una forma aún mejor de ver lo que realmente vale Carvana, al final.

Carvana obtiene sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Carvana

Un modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) estima el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos hasta hoy utilizando una tasa apropiada. Esto ayuda a los inversores a juzgar si el precio actual refleja el negocio subyacente, y no sólo la exageración del mercado.

Para Carvana, el modelo DCF utiliza datos recientes de flujo de caja libre (FCF) de 520,3 millones de dólares y prevé un crecimiento anual significativo. Para 2029, se prevé que el FCF de Carvana alcance unos 2.750 millones de dólares. Aunque los analistas proporcionan estimaciones hasta cinco años, se extrapolan otras previsiones para completar la década. Todas las proyecciones se presentan en dólares estadounidenses.

Después de hacer números con un enfoque de flujo de caja libre a capital en dos etapas, el valor intrínseco estimado de Carvana asciende a 274,62 dólares por acción. Sin embargo, basándose en el precio actual de la acción, el modelo DCF muestra que Carvana cotiza con una prima del 17,7% sobre su valor intrínseco, lo que significa que está sobrevalorada según estas proyecciones.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Carvana podría estar sobrevalorada en un 17,7%. Descubra 892 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Carvana.

Enfoque 2: Precio de Carvana frente a beneficios (PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una forma popular de valorar empresas rentables, ya que compara el precio actual de una acción con sus ganancias y proporciona una instantánea rápida de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios. Para empresas como Carvana, esta métrica adquiere relevancia a medida que la rentabilidad se estabiliza y el crecimiento de los beneficios se convierte en un motor clave de la dirección futura de la acción.

Tanto las expectativas de crecimiento como el riesgo empresarial tienen una gran influencia en lo que debería ser un ratio PE justo. Las empresas de rápido crecimiento o con beneficios fiables y constantes tienden a obtener ratios PE más altos, mientras que las empresas más arriesgadas o de crecimiento más lento suelen tener múltiplos más bajos. Es la forma que tiene el mercado de valorar las oportunidades o incertidumbres futuras.

En la actualidad, Carvana cotiza a un elevado ratio PE de 72,6 veces. Para contextualizar, el sector minorista especializado tiene una media de sólo 16,6 veces, y los pares más cercanos de Carvana tienen una media de 19,5 veces. Según estas referencias básicas, Carvana parece mucho más cara.

Sin embargo, la "Fair Ratio" patentada por Simply Wall St es más matizada. No sólo tiene en cuenta los beneficios, sino también las perspectivas de crecimiento, los márgenes de beneficio, los riesgos empresariales, la capitalización bursátil y las características únicas del sector de Carvana. Esto proporciona una expectativa más ajustada de cuál debería ser el múltiplo PE apropiado de la empresa, que en este caso es de 37,7x. Este enfoque ofrece una imagen más completa de la valoración que una simple comparación entre pares o entre sectores.

¿Cómo está Carvana? Su PER actual de 72,6 veces está muy por encima de su Ratio Justo de 37,7 veces, lo que indica que el precio de la acción está muy por encima de lo que los fundamentales sugerirían en este momento.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1417 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Carvana

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Las narrativas son un enfoque más inteligente y dinámico de la inversión que va más allá de los números al permitir a los inversores articular su perspectiva, la historia que hay detrás de la empresa, junto con sus propias estimaciones del valor razonable, los ingresos futuros, los beneficios y los márgenes.

En esencia, las Narrativas conectan la historia empresarial de Carvana, incluidos sus motores de crecimiento, riesgos y ventajas competitivas, con una previsión financiera detallada, llegando en última instancia a una estimación del valor razonable. Esto significa que usted está facultado para considerar no sólo lo que los números dicen hoy, sino lo que podrían significar mañana cuando se combinen con sus conocimientos o su visión del mercado.

Las Narrativas, a las que puede acceder fácilmente desde la página de la Comunidad de Simply Wall St (utilizada por millones de personas en todo el mundo), le ayudan a decidir cuándo comprar o vender, ya que muestran comparaciones claras entre el valor razonable de una acción y su precio de mercado actual. A medida que llega nueva información, como resultados o noticias, las Narrativas se actualizan dinámicamente, manteniendo su toma de decisiones fresca y relevante sin trabajo adicional.

Por ejemplo, algunos inversores de Carvana creen en una transformación digital agresiva y prevén unos beneficios futuros de 3.500 millones de dólares, lo que respalda objetivos de precios de hasta 500 dólares, mientras que otros, más prudentes, ven riesgos persistentes que limitan los beneficios a 902,9 millones de dólares y el valor razonable a 330 dólares. Las narrativas le ayudan a captar estas opiniones y a tomar medidas que se ajusten a su convicción.

¿Crees que hay algo más en la historia de Carvana? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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