Los sólidos beneficios de Weyco Group (NASDAQ:WEYS) se han contabilizado de forma conservadora

A pesar de publicar unos beneficios saludables, las acciones de Weyco Group, Inc.(NASDAQ:WEYS ) se han mostrado bastante débiles. Nuestro análisis sugiere que hay algunas razones para la esperanza que los inversores deben tener en cuenta.

Vea nuestro último análisis de Weyco Group

Examen del flujo de caja en relación con los beneficios de Weyco Group

Muchos inversores no han oído hablar del coeficiente de devengo del flujo de caja, pero en realidad es una medida útil de lo bien que los beneficios de una empresa están respaldados por el flujo de caja libre (FCF) durante un periodo determinado. Para obtener el ratio de devengo, primero restamos el FCF del beneficio de un periodo y, a continuación, dividimos esa cifra por los activos de explotación medios del periodo. El ratio nos indica en qué medida el beneficio de una empresa supera su FCF.

Como resultado, un ratio de devengo negativo es positivo para la empresa, y un ratio de devengo positivo es negativo. Con esto no quiero decir que debamos preocuparnos por un coeficiente de periodificación positivo, pero merece la pena señalar los casos en los que el coeficiente de periodificación es bastante elevado. En particular, hay algunas pruebas académicas que sugieren que un alto coeficiente de devengo es una mala señal para los beneficios a corto plazo, en términos generales.

Durante los doce meses anteriores a diciembre de 2023, Weyco Group registró un coeficiente de acumulación de -0,32. Esto implica que tiene una muy buena conversión de efectivo. Esto implica que tiene una muy buena conversión de efectivo, y que sus ganancias en el último año en realidad subestiman significativamente su flujo de caja libre. De hecho, el flujo de caja libre fue de 95 millones de dólares el año pasado, mucho más que su beneficio estatutario de 30,2 millones de dólares. El Grupo Weyco tuvo un flujo de caja libre negativo el año pasado, por lo que los 95 millones de dólares obtenidos este año constituyen una mejora muy bienvenida.

Nota: siempre recomendamos a los inversores que comprueben la solidez del balance. Haga clic aquí para acceder a nuestro análisis del balance de Weyco Group.

Nuestra opinión sobre los beneficios del Grupo Weyco

Afortunadamente para los accionistas, el Grupo Weyco generó abundante flujo de caja libre para respaldar sus cifras de beneficios estatutarios. Por ello, creemos que el potencial de beneficios subyacentes del Grupo Weyco es tan bueno, o posiblemente incluso mejor, de lo que parecen sus beneficios estatutarios. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en los beneficios estatutarios para reflejar el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. Si quisiéramos profundizar en el Grupo Weyco, también deberíamos analizar los riesgos a los que se enfrenta actualmente. Todas las empresas tienen riesgos, y hemos detectado 1 señal de advertencia para We yco Group que debería conocer.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Weyco Group. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Por ejemplo, mucha gente considera que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otros les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Aunque puede que le lleve un poco de tiempo investigar, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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