Semana dolorosa para los inversores particulares invertidos en JD.com, Inc. (NASDAQ:JD) tras una caída del 3,4%, las instituciones también sufrieron pérdidas

Ideas clave

• El importante control de JD.com por parte de inversores particulares implica que el público en general tiene más poder para influir en la gestión y las decisiones relacionadas con la gobernanza
• Los 25 principales accionistas poseen el 34% de la empresa
• El 11% de JD.com está en manos de inversores privados.

Un vistazo a los accionistas de JD.com, Inc.(NASDAQ:JD) puede indicarnos qué grupo es el más poderoso. Podemos ver que los inversores individuales poseen la mayor parte de la empresa, con un 50% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si se produce una caída).

Tras un descenso del 3,4% en el precio de las acciones la semana pasada, los inversores particulares sufrieron las mayores pérdidas, pero las instituciones, que poseen el 38% de las acciones, también se vieron afectadas.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de JD.com.

Consulte nuestro último análisis de JD.com

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre JD.com?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en JD.com. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación de los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que merece la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de JD.com en el pasado (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en JD.com. Dado que los hechos hablan más que las palabras, consideramos que es una buena señal que personas con información privilegiada posean una participación significativa en una empresa. En el caso de JD.com, su principal ejecutivo, Qiangdong Liu, es el mayor accionista, con un 11% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 3,3% y el 3,2% de las acciones en circulación, respectivamente.

Nuestros estudios sugieren que los 25 mayores accionistas controlan colectivamente menos de la mitad de las acciones de la empresa, lo que significa que las acciones de la empresa están muy diseminadas y que no existe un accionista dominante.

Aunque el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre JD.com

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responderá ante el consejo de administración, aunque sea miembro del mismo.

Por lo general, considero que tener información privilegiada es positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen una proporción razonable de JD.com, Inc. Es muy interesante ver que las personas con información privilegiada tienen una participación significativa de 4.300 millones de dólares en esta empresa de 38.000 millones de dólares. La mayoría diría que esto muestra un buen grado de alineación con los accionistas, especialmente en una empresa de este tamaño. Puede hacer clic aquí para ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, incluidos los inversores minoristas, posee el 50% de JD.com. Con este porcentaje de propiedad, los inversores minoristas pueden desempeñar colectivamente un papel en las decisiones que afectan a la rentabilidad de los accionistas, como las políticas de dividendos y el nombramiento de consejeros. También pueden ejercer el poder de votar sobre adquisiciones o fusiones que no mejoren la rentabilidad.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Tenga en cuenta que JD.com está mostrando 1 señal de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer...

Si prefiere descubrir qué predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no se pierda este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.